HubSpot-aksjen har dannet et urovekkende mønster til tross for solide fundamenter

HubSpot-aksjekursen har vært i en sterk nedadgående trend siden februar i fjor og har mistet milliarder av dollar i verdi, ettersom markedsverdien sank fra over $40 milliarder til $12 milliarder i dag. Denne tilbakegangen kan fortsette ettersom aksjen har dannet et stort omvendt kopp-og-håndtak-mønster.

HubSpot-aksjekursen har dannet et stort bearish diagrammønster

Ukesdiagrammet viser at HUBS-aksjen har krasjet de siste månedene, fra en topp på $880 i februar i fjor til dagens $227.

Den dannet et death cross-mønster 22. desember da 50-ukers og 200-ukers eksponentielle glidende gjennomsnitt (EMA) krysset hverandre. Dette mønsteret er et av de vanligste bearish tegnene i teknisk analyse m

Aksjen har falt under «Ultimate Support»-nivået i Murrey Math Lines-verktøyet på $250. I tillegg har Percentage Price Oscillator (PPO) og relativ styrkeindeks (RSI) fortsatt å falle, hvor sistnevnte ligger nær oversolgt nivå.

Viktigst av alt har aksjen dannet et omvendt kopp-og-håndtak-mønster, et vanlig bearish fortsattegn. Den nærmer seg nå håndtakseksjonen.

Derfor vil aksjen trolig fortsette å falle på kort sikt, potensielt ned mot neste viktige målnivå på $150. På den annen side vil en bevegelse over motstandsnivået ved $300 ugyldiggjøre det bearish bildet og peke mot videre oppgang.

HUBS-aksjegraf | Kilde: TradingView 

HubSpot sin virksomhet vokser, men møter motvind 

Det bearish fallet i HUBS-aksjekursen skjer samtidig som investorene er bekymret for at kunstig intelligens kan erstatte deler av virksomheten, særlig innen markedsføring, innholdsskaping og salg.

De siste resultatene viste at virksomheten fortsatt vokser, og ledelsen forventer at AI vil bidra til å forbedre virksomheten.

Tallene viste at inntektene økte med 20 % år-over-år til $847 millioner, hvorav mesteparten var abonnementer. Bruttomarginen økte med 18 % til $722 millioner, mens driftsresultatet steg med 44 % til $191 millioner.

HubSpots årlige omsetning økte med 19 % til $3,13 milliarder, mens driftsresultatet steg med 26 % til $582 millioner. Analytikere mener at selskapets virksomhet har mer vekstpotensial til tross for betydelige utfordringer.

For eksempel er det gjennomsnittlige anslaget blant investorer at inntektene i første kvartal vil være mellom $862 millioner og $863 millioner, opp 21 %. Årsomsetningen forventes å bli rundt $3,7 milliarder, opp 18 % år-over-år. 

Selskapet har også blitt et kupptilbud, med fremtidig pris-til-inntjening (forward P/E) ned til 19,5, lavere enn sektorens median på 21. Også fremtidig PEG har falt til 0,65, som også er lavere enn sektorens median på 1,32.

Selskapet tiltrekker seg fortsatt nye kunder, et tegn på at kundene fortsatt er interessert i tilbudet. Ved kvartalets slutt hadde det 288 706 kunder, opp 16 % år-over-år.

Samtidig har selskapet startet tilbakekjøp av egne aksjer, et tiltak som vil redusere antall utestående aksjer og øke inntjening per aksje (EPS). Det vil kjøpe tilbake aksjer for $1 milliard i år, et merkbart beløp for et selskap med en markedsverdi på rundt $12 milliarder.

Dermed er det klart at selskapets tekniske og fundamentale forhold kolliderer. I dette tilfellet vil aksjen sannsynligvis fortsette å falle før den etter hvert kan komme seg når investorer kjøper dippen.