Micron-aksjen er svært billig — megafonformasjon peker mot oppgang

Micron-aksjekursen steg over $400, høyest siden 24. mars, kraftig opp fra årets lavpunkt på $315.

Denne oppgangen kan fortsette på kort sikt, hjulpet av en stor megafonformasjon i diagrammet samtidig som verdsettingsmultipler faller.

Microns aksjekurs har dannet en stor megafonformasjon 

Dagsdiagrammet viser at MU-aksjen har hentet seg inn de siste dagene, fra et lavt nivå på $314 31. mars til nåværende $406.

Den har hoppet over toppen av handelsområdet i Murrey Math Lines-verktøyet ved $406.

Den har også holdt seg over 50- og 100-dagers eksponensielle glidende gjennomsnitt (EMA), et tegn på at kjøperne fortsatt har kontrollen.

Viktigst er at aksjen har dannet en stor megafonformasjon, et vanlig tegn på videre oppgang i teknisk analyse.

Mønsteret består av en stigende triangel som i dette tilfellet forbinder de høyeste svingningene siden januar i år. Den nedre kanten forbinder de laveste nivåene siden 22. januar.

Dermed er det mest sannsynlige scenariet at aksjen fortsetter å stige, med kjøpere som sikter mot rekordtoppen på $468, som var høyest i mars i år.

Et brudd over dette nivået vil peke på ytterligere gevinster, potensielt til det ekstreme overskytingsnivået $562, nesten 40% over dagens nivå.

Det bullish bildet for Micron vil bli ugyldig dersom kursen faller under 100-dagers glidende gjennomsnitt på $343.

MU-aksjediagram | Kilde: TradingView 

Micron handles som en verdiaksje 

Et nærmere blikk på fundamentale forhold viser at Micron, et av de raskest voksende selskapene i USA, nå handles som en verdiaksje.

Data viser at framoverskuende pris/inntjeningsforhold (forward P/E) har falt til 6.52, som er lavere enn sektormedianen på 21. Multipelen er langt lavere enn femårsgjennomsnittet på 74.

Den framoverskuende GAAP pris/inntjenings-forholdet har sunket til 6.55, også lavere enn femårsgjennomsnittet på 28.

Dets framoverskuende PEG-forhold, en modifisert versjon av P/E som inkluderer vekst, har falt til 0.05, også lavere enn sektormedianen på 1.32.

Samtidig viser Rule of 40-multipelen — som hovedsakelig brukes for verdsettelse av programvareselskaper — at dette er en av de beste kuppene i USA.

Dens framoverskuende inntektsvekst er 87%, mens nettoresultatmarginen er 41%, noe som gir en Rule of 40-sum på 128%. 

Disse målene kommer til tross for at Micron er et av verdens raskest voksende selskaper, ettersom etterspørselen etter minnebrikker har fortsatt.

De ferskeste resultatene viste at Microns omsetning steg 198% år/år til over $23.9 billion, mens DRAM-inntektene økte til $18.8 billion. NAND-inntektene økte til over $5 billion i kvartalet.

Samtidig venter analytikere at kommende tall vil vise at omsetningen blir $33.38 billion, opp 258% år/år.

Også forventes årsomsetningen å bli $108 billion, etterfulgt av $165 billion året etter.

Derfor er selskapets hovedrisiko at analytikere er bekymret for fallende DRAM-minnebrikkepriser, noe som er et tegn på at forsyningsmangelen avtar. 

Noen analytikere mener imidlertid at prisene vil fortsette å stige i lys av den pågående utbyggingen av datasentre.

For eksempel viste en rapport at DRAM-prisene vil stige med 63% i andre kvartal, mens NAND vil skyte i været med 75%.

Det betyr at Microns virksomhet fortsatt vil gjøre det godt de kommende månedene ettersom etterspørselen og prisene på minnebrikker fortsetter å stige.