Kveldsoppsummering: Alphabet obligasjonsopptak, olje stiger etter Hormuz-spenninger

Alphabet gikk inn for å hente opptil $25 milliarder gjennom en amerikansk obligasjonsutstedelse ettersom investeringene i kunstig intelligens fortsetter å omforme finansieringsstrategiene i Big Tech.

Minneaksjer kom under press til tross for bedre enn ventede resultater fra Western Digital og Sandisk, mens gull trakk seg tilbake da stigende oljepriser gjenopplivet inflasjonsbekymringer.

Råolje steg kraftig etter rapporter om at Iran vurderer restriksjoner på fartøy som passerer Hormuzstredet.

Alphabets obligasjonsopptak understreker AI-finansieringsskifte

Alphabet vender tilbake til gjeldsmarkedene med planer om å hente mellom $20 milliarder og $25 milliarder gjennom en amerikansk obligasjonsutstedelse i flere transjer, ifølge Reuters.

Utstedelsen kommer idet Google-moderfirmaet trappet opp investeringene i infrastruktur for kunstig intelligens, etter å ha anslått kapitalutgifter på $195 billioner til $205 billioner for 2026.

Investoretterspørselen så ut til å være robust, med Bloomberg som rapporterte at tilbudet tiltrakk seg om lag $115 milliarder i ordre, mer enn fire ganger planlagt utstedelse.

Selskapet utsteder obligasjoner med så mange som 10 ulike forfallstidspunkter, fra to til 40 år.

Kapitalinnhentingen kommer etter en kraftig forverring i Alphabets frie kontantstrømprofil.

Selskapet rapporterte negativ fri kontantstrøm på $5,9 milliarder i andre kvartal, sammenlignet med nær $25 milliarder i positiv fri kontantstrøm et år tidligere.

Alphabet gjennomførte også en egenkapitalinnhenting på om lag $85 milliarder tidligere i år etter først å ha siktemålet mot $80 milliarder.

Transaksjonen gjenspeiler en bredere trend i teknologisektoren.

Reuters rapporterte at Amazon, Alphabet, Meta og Oracle utstedte omtrent $194 milliarder i obligasjoner fram til begynnelsen av juli, opp 79 % fra samme periode i fjor, ettersom hyperscalers i økende grad bruker gjeld for å finansiere AI-infrastruktur.

Goldman Sachs forventer at omtrent en tredel av hyperscalers kapitalutgifter vil bli finansiert med gjeld i 2026.

Minneaksjer faller til tross for solide resultater

AI-relaterte minneaksjer holdt seg under press etter at investorer reagerte forsiktig på kvartalsutsiktene fra Western Digital og Sandisk.

Western Digital-aksjen falt omtrent 12 %, mens Sandisk gikk ned rundt 4,7 %, selv om begge selskapene rapporterte resultater som overgikk analytikernes forventninger og estimerte kvartalsinntekter over Wall Streets anslag.

Analytikere sa at forventningene hadde blitt usedvanlig høye etter sterke oppganger i AI-relaterte lagringsselskap tidligere i år.

Micron Technology hentet inn mye av tidligere tap, men handlet fortsatt lavere, mens American depositary receipts for SK Hynix falt rundt 5 %.

Seagate Technology beveget seg også litt lavere.

Selv om Micron henter størstedelen av inntektene fra DRAM fremfor flash-minne, har aksjen også svekket seg den siste måneden etter en nesten 700 % oppgang året før, ettersom investorer revurderer holdbarheten i AI-utgifter.

Gull faller tilbake idet inflasjonsbekymringer kommer tilbake

Gullprisene snudde etter å ha notert sin sterkeste daglige gevinst siden februar, da nye oppganger i oljeprisene gjenopplivet inflasjonsbekymringer.

Spotgull falt 0,19 % til omkring $4,234.76 per unse etter å ha steget mer enn 4 % onsdag til sitt høyeste nivå siden midten av juni. USAs gullterminer falt også 0,2 %.

Snuoperasjonen fulgte rapporter om at en iransk parlamentskomité vurderer lovgivning som vil begrense amerikanske, israelske og andre fartøy ansett som fiendtlige fra å passere Hormuzstredet.

Høyere råoljepriser kan drive inflasjonen ved å øke energikostnadene i hele økonomien, noe som potensielt styrker forventningene om at Federal Reserve kan holde rentene høyere lenger.

Handelsaktører priser for øyeblikket inn om lag 57 % sannsynlighet for en renteheving i september og 84 % sjanse for en ny økning innen desember, ifølge CME FedWatch-data.

Sølv og platina falt også i løpet av handelsdagen, mens palladium noterte beskjedne gevinster.

Oljepriser stiger på grunn av spenningene ved Hormuzstredet

Oljeprisene steg mer enn $3 per fat etter rapporter om at Iran vurderer lovgivning som vil forby amerikanske og israelske fartøy å bruke Hormuzstredet og ilegge bøter på opptil 20 % av lasteverdien for brudd.

Brent-olje steg til om lag $83,37 per fat, mens West Texas Intermediate avanserte til rundt $78,15.

De foreslåtte restriksjonene la til ny usikkerhet etter tidligere optimisme knyttet til diplomatiske anstrengelser mellom Iran og Oman.

Hormuzstredet forblir en av verdens viktigste energitransportruter og fraktet rundt en femtedel av global olje- og flytende naturgass før konflikten startet tidligere i år.

Markedene fortsatte også å overvåke bredere regionale risiki.

Yemens Houthier hevdet nye angrep mot Saudi-tilknyttede mål, mens Gulfens råoljeeksport fortsatt lå langt under nivåene før krigen.

Analytikere sa at de siste geopolitiske utviklingene kan øke tilbudsrisikoen dersom spenningene fortsetter å eskalere.