BMNR vs MSTR: Derfor er BitMine klart bedre enn Strategy

Tom Lees BitMine (BMNR) og Michael Saylors Strategy (MSTR) har blitt de største Digital Asset Treasury (DAT)-selskapene på Wall Street. Aksjene deres har falt kraftig fra sine all-time highs ettersom prisene på Ethereum og Bitcoin har falt de siste månedene. Denne artikkelen undersøker hvorfor BMNR er en langt bedre investering.

BMNR er en bedre aksje enn MSTR på grunn av sin akkumuleringstrategi 

BitMine og Strategy har ulike strategier for akkumulering av kryptovaluta. Michael Saylors Strategy har en åpen akkumuleringstilnærming, hvor Michael Saylor forplikter seg til å kjøpe Bitcoin hver måned.

Selskapet eier 765,970 mynter verdt over $55 billion. Det har tilgang til milliarder dollar gjennom sin ATM, noe som betyr at det vil fortsette kjøpeaktiviteten på lang sikt.

BitMine, derimot, har som mål å akkumulere 5% av Ethereum i sirkulasjon. Det har nå kjøpt 4.8 million ETH-tokens, som tilsvarer 3.9% av totaltilbudet. Dette betyr at de vil nå målet senere i år.

Tom Lee tror på «alkymien» ved 5 %, noe som gjør BitMine til en stor aktør i Ethereum, men ikke den mest dominerende. 

I så fall vil BitMine sannsynligvis slutte å hente kapital når de når 5%-målet. I Strategys tilfelle er aksjonærene garantert å bli utvannet, ettersom selskapet har en åpen tilnærming til sin akkumuleringstrategi.

BitMine genererer inntekter fra sine Ethereum-investeringer

En annen viktig grunn til at BitMine er langt bedre enn MicroStrategy er at det utnytter Ethereums staking-funksjon for å generere inntekter, mens sistnevnte tjener på at Bitcoin stiger.

Data viser at BitMine eier Ethereum-tokens verdt over $10.5 billion. Hvis man antar at det har fullført kjøp av 6 million tokens, ville eiendelene vært verdt over $13.1 billion. Hvis dette beløpet ble satt i staking og ga 3% årlig avkastning, ville det generere nær $400 million i høy-margins inntekter. Strategy ville ikke tjene noe på sine Bitcoin-beholdninger i denne situasjonen.

BitMine har mange potensielle bruksområder for disse midlene. Det kan bruke dem til å kjøpe tilbake egne aksjer, en vanlig måte for selskaper å returnere kapital til investorer. I en uttalelse på torsdag forpliktet selskapet seg til å øke sitt tilbakekjøpsprogram til $4 billion, en 300% økning fra nåværende $1 billion.

Dermed beveger de to selskapene seg i motsatte retninger. Mens BitMine har som mål å redusere antall utestående aksjer over tid, innebærer Strategys Bitcoin-akkumulering at det kontinuerlig vil hente kapital.

BitMine har en bedre balanse enn Strategy 

En annen nøkkelfaktor for at BMNR-aksjen er et bedre kjøp enn Strategy, er at den har en sterkere balanse.

Data viser at selskapet ikke har gjeld og har over $800 million i kontanter og kortsiktige investeringer.

Strategy, derimot, har over $2.4 billion i kontanter, som det planlegger å bruke til å dekke utbytte og gjeldsforpliktelser. Det har over $8 billion i gjeld.

BitMines kontantbeholdning og forventede stakinginntekter vil gi det handlingsrom til å investere i andre selskaper. Nylig investerte det $200 million i Beast Industries, et selskap eid av MrBeast, verdens mest populære YouTuber. Hvis alt går etter planen, vil den investeringen være verdt mye mer i fremtiden.

BMNR-aksjen har dannet en dobbelbunn

 BMNR aksjegraf | Kilde: TradingView 

Teknisk analyse tyder også på at BMNR-aksjekursen kan hente seg på kort sikt. Den har dannet en dobbelbunn ved $17 og en halslinje ved $23.40. Dette mønsteret er ofte et godt tegn på en reversering.

Relativ styrkeindeks (RSI) har hoppet fra det oversolgte nivået på 24 til nåværende 52. Den er også i akkumuleringfasen i Wyckoff-teorien, noe som betyr at den kan gå inn i en sterk parabolsk bevegelse på kort sikt. Hvis dette skjer, kan den stige til 50% Fibonacci-retracement-nivået ved $41, opp 92% YoY.