Goldman Sachs aksjeanalyse og resultatforhåndsvisning: vil GS nå $1,000?

Goldman Sachs' aksjekurs har hentet seg inn og nærmer seg sin rekordhøyde idet selskapet forbereder å offentliggjøre resultatene for første kvartal på mandag. GS steg til $910, noen få punkter under rekordhøyden på $977. 

Goldman Sachs resultatforhåndsvisning

Goldman Sachs, et av de mest prestisjefylte selskapene på Wall Street, har gjort det godt de siste ukene mens investorene venter på resultatene for første kvartal, som forventes å vise robust vekst drevet av transaksjonsaktivitet og trading.

De siste tallene viste at virksomheten blomstret i fjerde kvartal ettersom selskaper fortsatte sin bølge av avtaler og handelsinntektene steg kraftig.

Inntektene for fjerde kvartal falt svakt til $13.45 billion, en nedgang drevet av en reduksjon i Platform Solutions etter nedskrivningen av Apple Card-porteføljen. Dette ga et årsresultat på $58 billion, opp 9% YoY.

Global Banking and Markets-divisjonen genererte $41.45 billion i fjor, opp 18%, med rådgivningsvirksomheten fortsatt i vekst. Trading-virksomheten gjorde det bra på grunn av volatiliteten som fulgte av Donald Trumps politikk.

Goldman Sachs' asset- og wealth management-virksomhet genererte $16.8 billion i fjor. Selskapet bokførte avsetninger for kredittap på $1.1 billion i fjor, en forbedring fra tidligere $1.35 billion.

Sannsynligvis gikk Goldman Sachs' virksomhet bra i første kvartal ettersom markedsvolatiliteten fortsatte, noe som ga flere handelsmuligheter. 

Samtidig fortsatte corporate transaksjonsaktivitet, hvor de mest bemerkelsesverdige var Warner Bros-oppskjøpet av Paramount, SpaceXs kjøp av xAI, Devon Energys oppkjøp av Coterra Energy, og McCormicks oppkjøp av Unilevers matvirksomhet.

Data samlet av WSJ viser at Goldman Sachs ligger på førsteplass innen M&A-rådgivning i år, og har rådgitt i transaksjoner verdt over $396 billion. Deretter følger Morgan Stanley, JP Morgan og Citi, som håndterte transaksjoner verdt $233 billion, $229 billion, $185 billion.

Goldman Sachs er også høyest på IPO-markedet, hvor de har rådgitt i transaksjoner verdt over $22.7 billion. Deretter følger selskaper som JP Morgan, Morgan Stanley og Citi.

Selskapets debt capital market har også sett vekst i år, med volumet økende til $142 billion fra $115 billion i samme periode i fjor.

Tallene tilsier at selskapets inntektsvekst fortsatte i første kvartal, med gjennomsnittlig inntektsestimat på $16.9 billion, opp 12.4% YoY. Analytikere forventer at inntektene vil vokse med 9% i år til $63.5 billion.

Analytikere vil følge selskapets eksponering mot private credit-sektoren, som nylig har vist betydelige spenninger.

Teknisk analyse av Goldman Sachs' aksjekurs

GS aksjekart  | Kilde: TradingView 

Dagsdiagrammet viser at GS-aksjekursen har skutt i været de siste ukene, fra en bunn på $778 i mars til nåværende $907.

Den har klatret over 100-dagers eksponentielt glidende gjennomsnitt (EMA), mens Relative Strength Index (RSI) har steget til 65. Den ligger også over Supertrend-indikatoren.

Derfor er den mest sannsynlige kursprognosen for Goldman Sachs positiv, med neste nivå å følge ved $980, selskapets høyeste punkt i januar i år. En bevegelse over det nivået vil peke mot ytterligere oppgang, potensielt til nøkkelmotstandsnivået ved $1,000.