Slik kan CoreWeaves kursoppsving akselerere

CoreWeave-aksjen har gjort et kraftig comeback denne uken og nådd sitt høyeste nivå siden november i fjor, og denne utviklingen kan fortsette i overskuelig framtid ettersom forretningsmomentet akselererer. CRWV steg til $120, opp over 80% fra årets laveste nivå.

CoreWeave-aksjen stiger etter markedsandelsgevinst

Neocloud-industrien opplever sterk vekst ettersom etterspørselen etter datakraft akselererer, og de største hyperscalerne bruker disse selskapene for å komplementere sine vekststrategier.

CoreWeave har fremstått som den foretrukne neocloud-leverandøren i bransjen, med en inntektsordrerestanse som i år har steget til over $66 billioner.

Det er tegn på at neocloud-industrien vil bli dominert av noen få selskaper, der Nebius er den nærmeste konkurrenten til CoreWeave. Andre store navn som IREN, Bitfarms og TeraWulf vil utgjøre andre nivå i denne industrien.

CoreWeave ble mye omtalt denne måneden da de utvidet samarbeidet med Meta, som forpliktet seg til ytterligere $21 milliarder i selskapet i tillegg til den tidligere annonserte $14 milliarder-avtalen. Selskapet inngikk også en avtale med Anthropic.

Selskapet teller nå de største aktørene i AI-bransjen som kunder, inkludert toppnavn som Microsoft og OpenAI, som har forpliktet seg til å opprettholde utgifter i år.

De siste resultatene viste at CoreWeaves virksomhet fortsatte å gå for fullt, med inntekter som steg 168% år/år til over $5.1 billioner og en inntektsordrerestanse som økte 342% til $66.8 billioner. Hvis denne veksten fortsetter, betyr det at ordrestansen snart kan passere $100 billioner.

Økende shortinteresse midt i kraftig gjeldsoppbygging

Tross dette sterke vekstmomentet er analytikere og investorer bekymret for selskapets stigende gjeldsoppbygging ettersom kostnadene for GPU-er, minne og servere fortsetter å øke.

De siste tallene viste at selskapets totale gjeldsbelastning har økt til over $14 billioner, og denne trenden forventes å fortsette.

Investorer er fortsatt bekymret for potensiell utvanning ettersom selskapet i stor grad benytter seg av konvertible obligasjoner for å hente kapital.

Det finnes imidlertid tegn på at disse bekymringene er overdrevet, ettersom selskapet trenger penger for å finansiere utbyggingen av datasentre. Etter hvert vil investeringsperioden ta slutt, og selskapet vil begynne å generere inntekter med høy margin.

Det finnes mange eksempler på selskaper som fulgte denne tilnærmingen og nå er svært lønnsomme. Noen av de mest kjente navnene er Tesla og Netflix. I dag har disse selskapene blitt svært lønnsomme og har håndtert gjelden godt.

Gjeldsoppbyggingen vil bli overskygget av den løpende inntektsveksten. For eksempel er gjennomsnittsestimatet at inntektene vil vokse 142% i år til $12.4 billioner, etterfulgt av 87% neste år til $23 billioner.

Ledelsen mener at investeringen i GPU-er vil lønne seg over tid. For det første forventer de å selge GPU-ene med gevinst eller til pari i denne perioden.

CoreWeave kursanalyse teknisk 

CRWV kursdiagram  |Source: TradingView

Dagsdiagrammet viser at CRWV-kursen bunnet ut ved $67, hvor den dannet en trippelbunn.

Da den snudde, passerte aksjen den fallende trendlinjen som forbinder de høyeste svingningene siden juni i fjor. Den har beveget seg over alle glidende gjennomsnitt, samtidig som Relative Strength Index (RSI) og andre oscillatorer fortsatt stiger.

Derfor er det mest sannsynlige scenariet at aksjen fortsetter å stige, potensielt mot neste viktige mål på $152.60. Et brudd over dette nivået vil peke mot ytterligere gevinst til $200.