Palantir-aksjen: Wyckoff-teorien peker mot fall til $100 etter kvartalsrapporten

Palantir-aksjekursen sitter fast i et bjørnemarked etter å ha falt med over 32 % fra fjorårets høyeste punkt.

PLTR handlet på $140 på fredag mens investorer venter på den kommende kvartalsrapporten, som vil gi mer innsikt i vekstmomentet og bidra til å rettferdiggjøre verdsettelsen. 

Wyckoff-teorien antyder at aksjen har mer nedside når den går inn i markdown-fasen.

Palantir-aksjen faller på bakgrunn av bekymringer rundt vekst og verdsettelse

Det er flere grunner til at Palantir-aksjekursen har styrtet de siste månedene.

For det første speiler nedgangen utviklingen hos andre programvareselskaper som har styrtet i kjølvannet av frykt for AI‑forstyrrelser.

De fleste programvareselskaper har vært i rødt i år, der ServiceNow, Intuit og Adobe er blant de mest rammede. Analytikere mener avanserte AI‑modeller vil forstyrre disse selskapene.

Selv om Palantir er et AI-selskap, er det bekymring for at AI kan forstyrre virksomheten.

For eksempel vil det i fremtiden være mulig for selskaper å bruke produkter som Claude til å utføre omfattende analyser tilsvarende det Palantir tilbyr.

Det finnes imidlertid tegn på at disse fryktene overdrives, og at de fleste programvareselskaper trolig vil trives i den nye AI‑æraen.

Det er også bekymring for at Palantir har blitt et av de dyreste selskapene i USA, med data som viser at det har en fremadrettet P/E på 125.

Til sammenligning har NVIDIA, en ledende AI-aktør, et multipel på 23. Medianmultipelen i teknologisektoren er 32 

Palantir offentliggjør resultater 4. mai

For at Palantir skal opprettholde verdsettelsen, må selskapet legge frem en sterk kvartalsrapport 4. mai i år.

Wall Street-analytikere estimerer at selskapets omsetning vil komme på $1,54 milliarder, opp 74 % fra første kvartal i fjor.

Denne omsetningen blir drevet av økende etterspørsel etter tjenestene fra amerikanske bedriftskunder.

Selskapets siste resultater viste at Palantirs amerikanske kommersielle inntekter steg med 137 % år/år, mens kundetallet økte med 50 %.

Selskaper slutter seg til Palantir for å få en fordel mot konkurrentene.

Analytikerne forventer også at den kommende rapporten vil vise at omsetningen i andre kvartal lander på $1,68 milliarder, opp 67 % år/år.

Årsinntektene forventes å komme på $7,27 milliarder, opp 62 % år/år.

Wall Street-analytikerne er i stor grad positive til Palantir-aksjen, med et gjennomsnittlig kursmål på $198, opp 40 % fra dagens nivå.

Dan Ives i Wedbush har blitt en av de mest positive på aksjen og har satt et kursmål på $230.

Teknisk analyse av Palantir-aksjekursen 

PLTR-aksjediagram | Kilde: TradingView

En måte å anslå Palantir-aksjekursen på er Wyckoff-teorien, som identifiserer fire faser en verdi går gjennom.

I dette tilfellet tilbrakte Palantir 2022 og 2023 innenfor et intervall mellom $5,5 og $44,4. Selskapet dannet et kopp-og-håndtak-mønster i denne perioden.

Aksjen var i akkumuleringsfasen i Wyckoff-teorien i denne perioden.

Den gikk deretter inn i markup-fasen da den etablerte seg som en ledende aktør i AI-bransjen.

Dette presset kursen til en rekordhøyde på $207.

Det finnes tegn på at aksjen nå har gått inn i distribusjonsfasen, som etterfølges av markdown-fasen.

Hvis dette stemmer, betyr det at den vil gjenoppta den nedadgående trenden og muligens teste støtten ved $100 på nytt før en eventuell rekyl.