Snap-aksjen stiger på oppgradering – $500M i kutt gir håp om lønnsomhet

Aksjene i Snap Inc. steg kraftig mandag, etter at en kombinasjon av en analytikeroppgradering, omstruktureringsplaner og en bedret inntektsutsikt styrket investorstemningen.

Aksjen steget så mye som 8.39% i etterhandelen etter at Rothschild Redburn oppgraderte Snap til Kjøp fra Nøytral og doblet kursmålet til $10 fra $5.

Med aksjen tidligere omsatt rundt $5.65 antyder det nye målet om lag 77% oppside.

Oppgraderingen gjenspeiler økende tillit til Snaps finansielle bane, støttet av sterkere annonseetterspørsel, økende abonnementinntekter og vedvarende kostnadsdisiplin.

Oppgraderingen fremhever forbedrede fundamentale forhold

Rothschild Redburn pekte på flere positive utviklinger som underbygger det mer positive synet, inkludert diversifisering av inntektsstrømmer og forbedret kostnadsstyring.

Selskapet forventer at Snaps kjernevirksomhet, eksklusive Spectacles, sannsynligvis nådde GAAP-breakeven i fiscal 2025, med betydelig lønnsomhet projisert i 2026.

Analytikere forventer også at selskapet oppnår GAAP-lønnsomhet innen året.

Vekstprognosene forblir robuste.

Firmaet anslår en 11% compound annual growth rate i inntekter mellom 2025 og 2028, drevet av en 7% CAGR i annonsering og en kraftig økning i abonnementinntekter — fra $745 million i 2025 til $1.755 billion i 2028.

Abonnementsinntektene forventes å stige fra 13% til 22% av totalinntektene i denne perioden, mens debrutto marginene er beregnet å øke fra 55% i 2025 til 63% innen 2028.

“Disse inkluderte sterkere etterspørsel etter selskapets hovedannonseringsvirksomhet, økende abonnementsinntekter og effektive kostnadsstyringstiltak,” skrev notatet.

Omstrukturering og CFO-overgang i fokus

Snaps oppgang kommer også som reaksjon på en bredere omstruktureringsinnsats og lederendringer i selskapet.

Selskapet sikter mot mer enn $500 million i årlige besparelser innen andre halvdel av 2026 som en del av kostnadskuttinitiativen.

Planen inkluderer å redusere cirka 1 000 stillinger, eller omtrent 16% av arbeidsstyrken, og å eliminere mer enn 300 åpne stillinger.

Snap gjennomgår også en lederovergang, der Doug Hott vil overta finansansvaret etter CFO Derek Andersens avgang.

Andersen forventes å delta i sin siste resultatkonferanse på May 6 før han forlater selskapet den May 8.

Selskapet har guidet for $95 million til $130 million i omstruktureringskostnader og skisserte en “klar vei til nettoinntektslønnsomhet”, sammen med en redusert utgiftsutsikt for 2026 på $2.75 billion og aksjebasert kompensasjon på $1.05 billion.

Momentum bygger seg opp før resultater

Snaps aksje har vist tegn til kortsiktig styrke, handlet over sitt 20-dagers glidende gjennomsnitt, selv om den forblir under lengre trendindikatorer.

Aksjene er fortsatt ned omtrent 32.7% de siste 12 månedene, noe som understreker gjenopprettingenes ujevne karakter.

Opsjonsaktiviteten har også tatt seg opp, med handelsvolumer godt over gjennomsnittet og calls som overgår puts, noe som antyder en moderat bullish tone blant investorer.

Nøkkeltekniske nivåer forblir i fokus. Motstand ses rundt $6.50, mens støtte ligger nær $5.00, hvor dip-kjøp tidligere har dukket opp.

Selskapet skal rapportere resultater på May 6, hvor analytikere forventer et smalere tap på 7 cents per aksje på inntekter på cirka $1.53 billion, opp fra $1.36 billion året før.

Bredere analytikermeninger forblir blandede, med aksjen tildelt en Hold-rating og et gjennomsnittlig kursmål på $7.89.

Likevel har nylige oppjusteringer av resultatforventningene og forbedrede fundamentaler bidratt til økt optimisme.