Applied Materials før resultatet: vil aksjen nå $625 eller $500?

Applied Materials-aksjen falt for andre dag på rad da traderne rettet oppmerksomheten mot selskapets kommende resultatrapport. AMAT handlet rundt $525 på tirsdag, ned omtrent 30% fra år-til-dato-toppen på $740. 

Den nylige nedgangen vil bli satt på prøve denne uken når selskapet legger frem sine siste finansresultater, og investorene søker ledetråder om etterspørsel, marginer og utsiktene for virksomheten innen halvlederutstyr.

Applied Materials drar nytte av AI-boomen

Applied Materials er et ledende selskap i halvlederindustrien. Selv om det ikke produserer brikker, fremstiller det utstyr som brukes av halvlederbedrifter som Taiwan Semiconductor, Intel og GlobalFoundry for å lage disse produktene. 

Dets viktigste produkter inkluderer deponeringssystemer, som avsetter ultratynne materiallag på silisium-wafer ved bruk av kjemisk dampavsetning (CVD), fysisk dampavsetning (PVD) og atomlagsavsetning (ALD). Det lager også etsesystemer, ionimplantasjon, kjemisk-mekanisk planariseringsløsninger (CMP) og andre løsninger.

Virksomheten blomstrer midt i den pågående kunstig intelligens-boomen, med toppkunder som TSMC og Intel som opplever sterk etterspørsel. Den vil også dra nytte av den pågående utbyggingen av datasentre i USA, hvor selskaper som Tesla og TSMC bygger prosjekter.

De siste finansresultatene viste at virksomheten fortsatte å gjøre det bra, med vedvarende omsetning og marginer. Omsetningen økte med 11% år-til-år i andre kvartal til $7.9 billioner. 

Applied Materials’ bruttomargin fortsatte å vokse og passerte 50%-merket, hjulpet av høyere priser og optimaliseringer i produksjonskostnadene. Driftsmarginen økte fra 30.7% til 32.7%.

AMAT offentliggjør resultatene

Applied Materials-aksjen reagerte moderat på en stor kunngjøring fra Nvidia, som har inngått en avtale på $500 billioner med ledende finansinstitusjoner. Avtalen innebærer at disse selskapene vil gi finansiering til Nvidias kunder, noe som vil gagne selskaper i leverandørkjeden.

Gjennomsnittsanslaget blant analytikere er at omsetningen økte med 23.3% til $8.95 billioner. Denne veksten vil akselerere i tredje kvartal til $9.54 billioner. For året ser analytikere for seg at omsetningen stiger med 18% i år til $33.2 billioner. 

Applied Materials’ inntjening forventes også å fortsette å vokse. Torsdagens resultater ventes å vise at EPS økte fra $2.48 til $3.39. 

Et sterkere enn ventet resultat- og omsetningsrapport vil bidra til å rettferdiggjøre verdsettelsen. Aksjen handles nå med et fremadskuende pris/inntjenings-forhold på 42, dobbelt så høyt som femårs-gjennomsnittet på 21. 

Teknisk analyse av Applied Materials-aksjekursen

AMAT-aksjediagram | Kilde: TradingView

Dagsdiagrammet viser at AMAT-aksjen har hentet seg inn de siste dagene ettersom investorer kjøpte dippen i AI-aksjer. Den steg fra en bunn på $434 den 29. juli til dagens $525. 

Aksjen har nå holdt seg over Major S/R pivotpunktet i Murrey Math Lines på $500. Den har også dannet et lite invertert hode-og-skuldre-mønster, som ofte fører til en oppadgående reversering.

Derfor vil aksjen sannsynligvis hente seg til det sterke pivot-reversnivået på $625, opp rundt 20% fra dagens nivå. På den annen side vil et fall under støtten på $450 ugyldiggjøre det optimistiske synet.