Ukens utsikter: Hovedkatalysator for S&P 500-indexen, SPY og VOO

S&P 500-indeksen steg til ny rekord forrige uke og fortsatte en oppgang som startet 30. mars da den falt til $6,315. Den steg til et historisk høydepunkt på $7,398, og la til billioner dollar i verdi.

Denne analysen ser på potensielle katalysatorer for indeksen og ETF-ene som VOO, SPY og SPYM.

S&P 500-indeksen vil reagere på viktige inntjeningsrapporter

Selskapsinntjening er hoveddriveren bak den pågående oppgangen i S&P 500-indeksen.

FactSet-data viser at den gjennomsnittlige inntjeningsveksten for de 89% av S&P 500-komponentene som har offentliggjort tall er 27.7%.

Dette er et høyt tall som er mer enn dobbelt så mye som analytikerne ventet.

De fleste selskapene har rapportert sterk inntjeningsvekst, der storbanker som Goldman Sachs og Morgan Stanley har blitt løftet av handelsaktivitet.

Mange selskaper har også begynt å se et sterkt AI-løft i sine inntjeningsrapporter.

Selv om noen store amerikanske selskaper vil publisere sine resultater denne uken, vil virkningen på S&P 500-indeksen være relativt begrenset. 

Den viktigste å følge denne uken er Applied Materials, et selskap med en markedsverdi på $369 milliarder som offentliggjør tallene sine på torsdag.

Ross Stores, Bath and Body Works, Under Armour, Aramark og Zebra Technologies vil også rapportere.

Neste uke vil flere store og betydningsfulle selskaper publisere sine kvartalsrapporter. NVIDIA, den største komponenten i indeksen, legger frem sine tall på onsdag, mens Walmart gjør det dagen etter.

Andre store navn å følge neste uke er Deere, Workday, Zoom, Cisco, TJX, Analog Devices og Home Depot.

USAs konsumprisindeks (CPI)

Den andre store katalysatoren for S&P 500-indeksen og ETF-ene vil være den kommende amerikanske konsumprisindeksen (CPI), som publiseres tirsdag denne uken.

Tallene kommer samtidig som energiprisene forblir høye, med gjennomsnittsprisen for bensin som har skutt i været til $4.25.

Analytikere advarer om at prisene vil fortsette å stige på grunn av reduserte lagernivåer og et nært forestående kjøresesong.

Samtidig kan det kommende VM legge press oppover på flere priser i deltakerlandene. Matvarer, flybillettpriser og andre varer forventes å fortsette å stige over tid.

Wall Street-analytikere forventer at den kommende rapporten viser at den samlede konsumprisindeksen økte til 3.6% i april fra 3.3% i mars.

Det er et tegn på at disse tallene beveger seg lenger bort fra Federal Reserves mål på 2.0%. 

Rapporten kommer noen dager etter at USA slapp en sterkere enn forventet jobbrapport.

Ifølge Bureau of Labor Statistics la økonomien til over 115k jobber i april, samtidig som arbeidsledigheten forble uendret på 4.3%.

Oppdateringer om USA–Iran-krigen

ETF-ene SPY, VOO og SPYM vil også reagere på alle detaljer om USA–Iran-krigen denne uken. USA ga Iran et ett-siders forslag om å gjenåpne Hormuzstredet forrige uke.

Forslaget sier at USA vil avslutte blokkaden av stredet i bytte mot at Iran avslutter stengningen.

På fredag sa Trump at han ventet Irans svar "i kveld." Likevel har Iran ikke sendt noe svar, noe som tyder på at tjenestemenn og IRGC ønsker mer.

Analytikere mener at Iran ikke haster med å avslutte krigen. For det første har amerikanske etterretningsrapporter sagt at Iran opprettholder sine offensive kapasiteter, mens amerikanske lagre har falt betydelig.

Det finnes også rapporter om at Trump har blitt lei av krigen og Irans motvilje mot å avslutte den.

All ny informasjon om krigen vil påvirke aksjemarkedet. Imidlertid har omfanget av virkningen i dag vært relativt dempet, noe som tyder på at investorene allerede har gått videre.

Slik reagerer aksjemarkedet når det inntreffer en svart svane-hendelse.

For eksempel stupte det amerikanske aksjemarkedet innledningsvis etter starten på COVID-19-pandemien og Russland–Ukraina-krigen, for så å komme sterkt tilbake da investorene aksepterte det nye normale.