Coherent og Lumentum fortsetter å stige: Hvor høyt kan AI-trenden gå?
AI-sentiment: 78/100 Bullish
Denne poengsummen genereres gjennom KI-drevet analyse av artikkelens innhold.
drevet av
Buy Coherent (COHR). Artikkelen peker på reell gjennomføring: den første transceiveren ble sendt fra selskapets 6-tommers fabrikk, noe som bør løfte bruttomarginene, i tillegg til en forsyningsfordel innen 6-tommers substrater som kan vinne markedsandeler på tvers av SiPho og EML. Med akselererende utbygginger av AI-datasentre og en aksje som allerede viser momentum, er dette en “fundamentals + supply ramp”-situasjon, ikke bare opphausing. Hovedoppgangen er marginutvidelse ettersom nyere produkter skaleres.
Nøkkelrisiko: At opptrappingen av 6-tommers-fasiliteten glipper eller at yields er dårligere enn forventet, slik at marginene ikke forbedres og markedsandeler uteblir.
Buy Lumentum (LITE). Selskapet følger den optiske nettverks-AI-trenden, og gruppen drar nytte av hyperscale-etterspørsel etter raskere datatransmisjon. Lumentum er en direkte vinner ved økt behov for optiske transceivere og fotoniske komponenter etter hvert som trafikken i datasentre vokser. Tesisen er at optisk nettverk fortsetter å compounde selv uten én enkelt katalysator, fordi AI-infrastrukturutgiftene breddes ut.
Nøkkelrisiko: At AI-capex avtar eller at kunder utsetter oppgraderinger av optisk/nettverksutstyr, noe som kan få ordre til å falle raskere enn aksjens momentum tilsier.
- Coherent og Lumentum stiger ettersom etterspørselen etter AI-datasentre øker.
- Aksjer innen optisk nettverk stiger kraftig i kjølvannet av AI-infrastruktur-boomet.
- BofA hever kursmålet for Coherent etter økende etterspørsel etter AI-transceivere.
Aksjer i optisk nettverk fortsatte sitt sterke rally i 2026 på onsdag, med aksjer i Coherent og Lumentum Holdings som steg i takt med bredere optimisme rundt etterspørselen etter infrastruktur for kunstig intelligens.
Coherent-aksjen COHR steg 7,2 %, mens Lumentum økte 3,68 %.
Applied Optoelectronics steg 10,39 %, og Corning økte 2,42 % ettersom investorene fortsatte å strømme inn i selskaper knyttet til utbygging av AI-datasentre.
Alle fire selskapene har så langt i år steget minst 100 %, noe som understreker investorenes appetitt for selskaper som leverer optisk og nettverksrelatert maskinvare som er avgjørende for AI-komputasjonsinfrastruktur.
Applied Optoelectronics har ledet gruppen med et 440 % rally i 2026.
Etterspørsel etter AI-infrastruktur løfter aksjer i optisk nettverk
Sektorens siste oppgang synes ikke å skyldes én enkelt katalysator.
I stedet reagerte investorene fortsatt positivt på tegn til økende etterspørsel i hele AI-datasenterøkosystemet.
Selskaper som Coherent og Lumentum leverer optiske transceivere og fotoniske komponenter som brukes til å flytte store mengder data mellom AI-servere.
Etter hvert som hyperscale-datasenteroperatører utvider infrastruktur for å støtte generative AI-arbeidsbelastninger, har investorene i økende grad fokusert på leverandører som muliggjør raskere datatransmisjon.
Bredere halvleder- og optiske nettverksaksjer steg også på onsdag etter at bekymringer meldte seg om en innstramming i det globale tilbudet av minnebrikker.
Markedssentimentet bedret seg ytterligere da Nvidias administrerende direktør Jensen Huang sluttet seg til president Donald Trump på hans reise til Kina.
Forsyningsbekymringer tilspisset seg etter at arbeidsforhandlinger hos Samsung Electronics angivelig brøt sammen, noe som øker muligheten for ytterligere forstyrrelser i markedet for minnebrikker.
Trumps Kina-besøk styrker Coherents momentum
Investorstemningen rundt Coherent fikk også et løft etter at administrerende direktør Jim Anderson sluttet seg til Trumps delegasjon til Kina.
Trump skrev i et innlegg på sosiale medier at han ville be Kinas Xi Jinping om å «åpne opp» Kina slik at disse briljante menneskene kan utføre sin magi.
Separat fremhevet Needham positiv omtale fra Coherents markedsdirektør Sanjai Parthasarathi etter en investormiddag tirsdag.
Ifølge forskningsnotatet sendte selskapet ut sin første transceiver fra sin 6-tommers produksjonsfasilitet, et tiltak som forventes å forbedre bruttomarginene sammenlignet med produkter fra tidligere generasjoner.
Denne utviklingen forsterket optimismen om at Coherent kan styrke sin posisjon i det raskt voksende markedet for høyhastighets-transceivere.
BofA hever kursmålet for Coherent
BofA Securities hevet kursmålet for aksjen til $400 fra $365 samtidig som de opprettholdt en Nøytral-anbefaling.
Given 20-30% share in the global transceiver market, we think COHR is best positioned to benefit from higher volumes in 800G/1.6T transceivers, as we contemplate in our new optical model. We raise our PO to $400 from $365, now on 41x CY27 PE on higher estimates (see below) vs. 40x prior, higher due to the stronger potential for earnings leverage and share gains as the market increasingly shifts to higher-speed transceivers.
Arya bemerket også at Coherent kunne få ytterligere markedsandeler på grunn av sin forsyningsfordel innen 6-tommers substrater, noe som gjør det mulig for selskapet å dekke etterspørsel på tvers av flere plattformer, inkludert SiPho og EML.
BofA anslo i tillegg at det totale adresserbare markedet for AI-datasentre kan nå $1,7 billioner innen 2030, opp fra et tidligere anslag på $1,4 billioner.
Dow stiger 350 poeng etter SpaceX-oppgang og økte håp om Iran-avtale
Micron-aksjen faller etter Goldmans advarsel om høye forventninger før kvartalsrapporten
Seagate-aksjen stiger etter økt AI-etterspørsel som styrker vekst og kontantstrøm
Nvidia-aksjen faller til tross for Kina-satsing og sterk AI-etterspørsel
AMD-aksjen stiger 5 % etter at Citi ser stort AI-GPU-potensial med Meta
Ingen resultater funnet
Laster artikler...
Failed to load articles. Please try again.