Dow faller 230 poeng etter sterk inflasjonsrapport som ryster Wall Street

De amerikanske aksjene åpnet dempet onsdag etter enda en sterkere enn ventet inflasjonsrapport som forsterket forventningene om at Federal Reserve kan holde rentene høye gjennom året, samtidig som en rebound i halvlederaksjer bidro til å støtte teknologi-tunge indekser.

Dow Jones Industrial Average falt 230 poeng, eller 0,46 %, mens S&P 500 falt 0,04 %. Nasdaq Composite overpresterte og steg 0,3 % da chipprodusentene hentet seg inn etter forrige handelsdags kraftige salg.

De siste markedsbevegelsene fulgte ferske produsentprisdata som viste at engrosprisene akselererte kraftig i april, drevet av økende energikostnader knyttet til den pågående konflikten i Iran.

Produsentprisindeksen steg 1,4 % i løpet av måneden, noe som markerer den største månedlige økningen siden mars 2022 og betydelig overstiger økonomenes forventninger om en vekst på 0,5 %.

På årsbasis steg produsentprisene 6 %, det høyeste nivået siden desember 2022 og over konsensusanslagene på 4,9 %.

Dataene kom dagen etter at forbrukerinflasjonen også overrasket på oppsiden, og skjøv den årlige konsumprisindeksen til 3,8 %, det høyeste nivået siden mai 2023.

Inflasjonspress endrer forventningene til Fed

De påfølgende inflasjonsrapportene kompliserte ytterligere utsiktene for pengepolitikken og styrket forventningene om at Federal Reserve vil opprettholde en restriktiv politikk lenger.

Rentene på amerikanske statsobligasjoner klatret til ti måneders høyder etter hvert som tradere økte innsatsen på ytterligere innstramming i politikken.

Ifølge LSEG-data priset markedene inn omtrent 11 basispunkter med innstramming innen desember etter produsentprisrapporten, mot 9,3 basispunkter før datautgivelsen.

Inflasjonsdataene kom også midt i forventninger om en potensielt mer rentehevingsvillig lederskapsendring i Federal Reserve, etter at Senatet bekreftet Kevin Warsh til Fed-styret tirsdag.

Senatet kan gå videre med å godkjenne Warsh som Fed-styreleder allerede onsdag, mens nåværende leder Jerome Powells periode utløper fredag.

Halvlederaksjer henter seg inn etter kraftig salg

Teknologiaksjer stabiliserte seg etter store tap i forrige handelsdag, og halvlederaksjer ledet gjenopprettingen.

Micron Technology steg 4,5 % i handelen, mens Western Digital, Seagate og SanDisk registrerte mindre oppganger.

Nvidia-aksjen steg mer enn 2,4 %.

VanEck Semiconductor ETF steg også 1,15 %.

Gjenopprettingen kom etter en bratt tilbakegang tirsdag, da investorer roterte ut av de høyt prisede AI-relaterte chipprodusentene på grunn av økende inflasjonsbekymringer og kraftig stigende oljepriser.

Investorstemningen for halvlederaksjer fikk også støtte etter at Nvidias administrerende direktør Jensen Huang fulgte president Donald Trump under hans Kina-besøk for møter med Kinas president Xi Jinping.

Konflikten i Iran og Kina-toppmøtet forblir i fokus

Markedene fortsatte også å følge utviklingen knyttet til konflikten i Iran, som har holdt oljeprisene høye og forsterket inflasjonsbekymringene.

Oljeprisene falt litt onsdag etter å ha steget i tre påfølgende handelsdager, ettersom investorer vurderte utsiktene for framgang i våpenhvileforhandlingene.

Wall Street er stadig mer bekymret for at langvarige forstyrrelser knyttet til konflikten i Midtøsten kan fortsette å løfte drivstoff- og transportkostnadene, noe som ytterligere kompliserer Feds pengepolitiske kurs.

I mellomtiden ankom Trump Beijing for et to-dagers toppmøte med Xi Jinping, ledsaget av en forretningsdelegasjon som inkluderte Huang og Elon Musk.

Trump uttalte tidligere at handelsdiskusjoner ville dominere toppmøtet og tonet ned forventningene om at Iran ville bli et sentralt tema i samtalene.

Investorer venter også på kommende amerikanske detaljhandelstall senere denne uken for tegn på at høyere bensin- og energipriser begynner å legge press på bredere forbruk.