Nebius-aksjeanalyse: hva skjer videre for CoreWeave-rivalen etter resultatene?

Nebius-aksjen vil være i søkelyset i dag når den europeiske teknologigiganten offentliggjør sine finansielle resultater, som forventes å vise solid vekst i omsetning og ordrerest. NBIS handlet til $129 tirsdag, noen poeng under rekordhøyden på $197.

Nebius-aksjen i fokus når den offentliggjør sine finansresultater 

Neocloud-industrien blomstrer, med flere selskaper — spesielt innen Bitcoin-gruvedrift — som går inn i sektoren. Tidlige tegn tyder på at Nebius og CoreWeave framstår som et mulig duopol i sektoren, takket være deres store ordreinnganger.

Nebius inngikk nylig en $27 billion-avtale med Meta Platforms, noe som gjør den til en av de største partnerskapene i bransjen. Dette kommer i tillegg til den store avtalen med Microsoft, en sentral aktør i AI-bransjen.

Selskapet mottok også en $2 billion-investering fra NVIDIA, et selskap som leverer GPU-ene. Denne investeringen tyder på at NVIDIA forventer at virksomheten vil fortsette å vokse i overskuelig framtid. Det kjøpte Eigen AI i en $600 million avtale

Fremover er den neste viktige katalysatoren for NBIS-aksjen de kommende finansresultatene, som vil gi mer klarhet om omsetningsvekst, kapitalutgifter og ordrerest.

Analytikere på Wall Street er svært positive til virksomheten, og gjennomsnittlig estimat viser at omsetningen steg med 602% til over $388 million. Estimatet for andre kvartal er omsetning på $593 million, opp 464% YoY.

Årsinntektene i år forventes å øke med 522% til $3.3B, etterfulgt av $10B neste år. Disse tallene gjør selskapet til en av de raskest voksende i bransjen.

Hovedutfordringen for selskapet er at kapitalutgiftene forventes å fortsette å stige i overskuelig framtid ettersom GPU, minnebrikker og andre produkter fortsetter å øke i pris. Faktisk pekte de største hyperscalere som Microsoft, Google og Amazon på økte kostnader som hovedårsaken til at de hever sine kapitalutgiftsplaner.

De økende kostnadene, sammen med frykt for kontantforbruk, forklarer hvorfor Nebius-aksjen har en høy shortinteresse på nesten 20%. Likevel mener vi at disse bekymringene er ubegrunnede, ettersom selskapet må fortsette å bruke penger for å finansiere datasentrene sine. 

Det vil etter hvert dempe utgiftene og begynne å fokusere på lønnsomhet. Dette er samme tilnærming som selskaper som Meta Platforms og Tesla brukte før de ble lønnsomme.

Analytikere har et delt syn på Nebius, med et gjennomsnittlig kursmål på $139, 11% under dagens pris. I en nylig notat spådde Tai Liani, en analytiker i Bank of America, at selskapet vil stige til $205, mens DA Davidson har et kursmål på 

Teknisk analyse av Nebius-aksjekursen 

NBIS aksjediagram | Kilde: TradingView

Dagsdiagrammet viser at NBIS-kursen bunnet ved $73 tidligere i år. Den dannet en dobbel bunn hvis halslinje var på $109.32, det høyeste punktet 16. januar. 

Aksjen beveget seg også over det viktige motstandsnivået på $141, den øvre delen av cup & handle-mønsteret. Den har konsekvent holdt seg over 50- og 200-dagers glidende gjennomsnitt, måneder etter at den dannet et golden cross-mønster.

Derfor vil aksjen sannsynligvis gjenoppta opptrenden de kommende dagene. Dersom dette skjer, blir det første målet å følge $200, etterfulgt av det psykologiske nivået $220. 

Som vi så med CoreWeave-aksjen, er det en risiko for at den kan falle ettersom tradere med short-posisjoner forsøker å fylle gapet som ble skapt tidligere denne måneden. Dette tilbakeslaget, om det skjer, vil trolig være kortvarig før en mulig rebound.