Analog Devices-aksjen: resultatforhåndsvisning etter rykter om Empower-oppkjøp

Analog Devices-aksjekurs har steget med 52 % i år og med 87 % de siste 12 månedene, og har slått det brede markedet. Denne oppgangen blir satt på prøve onsdag når selskapet legger frem sine finansielle resultater. Det kan også kunngjøre oppkjøpet av Empower allerede i dag.

Analog Devices kan kjøpe Empower

ADI-aksjen har gjort det bra de siste månedene, hjulpet av vedvarende etterspørsel etter produktene på tvers av sektorer som datasentre, bil, luftfart og forsvar, samt helsevesen.

Selskapet vil være i fokus de neste to dagene. Ifølge Bloomberg vurderer Analog Devices å kjøpe Empower, et selskap som lager spenningsregulerende brikker for AI-prosessering og datasentre. En slik avtale, hvis den kunngjøres, kommer på et tidspunkt da AI-investeringene akselererer.

Bloomberg skriver at den potensielle avtalen vil være på omtrent $1.5 billion, noe som ville være selskapets største oppkjøp siden det brukte $21 billion på å kjøpe Maxim Integrated i 2021. Før det kjøpte det Linear Technology i en $14.8 billion-avtale, som utvidet porteføljen av analoge kretser.

ADI legger frem sine resultater

Analog Devices-aksjen vil neste reageres på de finansielle resultatene, som vil gi mer klarhet i virksomheten. De siste rapporterte tallene viste at omsetningen steg til $3.6 billion i det finansielle første kvartalet, med vekst som akselererte på tvers av alle sluttmarkeder. 

I en uttalelse bemerket ledelsen at ordreinngangen ble drevet av styrke innen industri og selskapets datasenter- og skyvirksomhet. Omsetningen økte med 30 %, mens driftsresultatet steg med 103 % til $997 million.

Selskapet kanaliserte deler av disse overskuddene til utbytteutbetalinger og aksjetilbakekjøp. Det brukte $1 billion på utbytte og tilbakekjøp i det finansielle første kvartalet og $4.47 billion i fjor. 

Analytikere er optimistiske og forventer at selskapet vil levere sterke resultater i morgen. Gjennomsnittlig anslag er at omsetningen økte med 33.23 % i kvartalet til $3.52 billion. Resultat per aksje forventes å stige til $2.91 fra $1.85 samme periode i fjor.

Analytikerne anslår at årsomsetningen vil komme inn på $14 billion, opp 27.2 % år/år, etterfulgt av $15 billion i det kommende regnskapsåret. 

En viktig utfordring for selskapet er at det har blitt ganske dyrt, med fremtidig pris/inntjening-forhold som stiger til 49. Multipelen er høyere enn sektorens median på 31 og selskapets femårs-gjennomsnitt på 43. 

Teknisk analyse av Analog Devices-aksjen

ADI-aksjediagram | Kilde: TradingView

Dagskartet viser at ADI-aksjen nådde en topp på $434 denne måneden etter hvert som oppgangen tok fart. Den har holdt seg over det viktige motstandsnivået på $363, som var det høyeste punktet i februar.

Aksjen har holdt seg over alle glidende gjennomsnitt. For eksempel ligger 100-dagers glidende gjennomsnitt på $342, betydelig lavere enn dagens $418. 

Det er også en risiko i at de to linjene i MACD-indikatoren har dannet et bearish kryssmønster. Analog Devices’ Relative Strength Index har dannet en bearish divergens idet den falt fra 80 til nåværende 63.

Derfor er det en risiko for at aksjen kan trekke seg tilbake og teste støtten ved $363. Dette ville være et brudd-og-retest-mønster, som er et vanlig tegn på en oppadgående vending i teknisk analyse.