Sandisk-aksjen danner dobbelttopp — kommer et krasj?

Sandisk NASDAQ:SNDK har i år fortsatt en langvarig bullperiode, og er det best presterende selskapet i S&P 500-indeksen. Den har steget med 505% i år og 4,118% siden børsnoteringen i fjor. 

Utviklingen har vært så sterk at $10,000 investert for 12 måneder siden ville vært verdt over $400k. Dette gjør den til en av de største vinnerne på Wall Street. Fortsetter rallyet, eller nærmer bullrunet seg slutten?

Sandisk-aksjen har steget i takt med økende etterspørsel etter minne

Sandisk er en ledende aktør i teknologisektoren og en av hovedfordelene av den pågående AI-boomen. Produktene deres, som inkluderer SSD-er, minnekort, USB-flashdrev og innebygde løsninger, har fortsatt å oppleve solid etterspørsel de siste årene. 

Denne etterspørselen har presset prisene opp, og analytikere forventer at veksten vil akselerere de kommende årene. Også håpet er at minneprisene vil fortsette å stige i overskuelig framtid i kjølvannet av AI-boomen. 

De siste finansresultatene viste at inntektsveksten tok av i tredje kvartal. Selskapet rapporterte $5.95 billion i omsetning, opp 97% fra andre kvartal og 251% på årsbasis. 

LES MER: SanDisk stock slips: why this analyst still sees a 50% upside

Denne veksten var i stor grad drevet av den eksplosive datasenterforretningen, hvis inntekter steg med 233%. Selskapet tilskrev momentet høyere volumer og priser.

Datasenterproduktene har sett inntektene øke markant de siste månedene, slik at selskaper som Microsoft, Google, Meta Platforms og Amazon har økt sine planlagte kapitalutgifter for året til over $755 billion. Økningen skyldes ikke nødvendigvis planer om flere anlegg, men prisoppgangen.

Sandisk har fortsatt å inngå flere avtaler etter hvert som selskaper i AI-industrien sikrer forsyningene sine. De avsluttet kvartalet med tre New Business Model-avtaler og hadde allerede signert to i fjerde kvartal. 

Analytikere er optimistiske på at virksomheten vil fortsette å gjøre det bra nå som ledelsen mener at de har nådd et vendepunkt. Estimatet er at omsetningen for fjerde kvartal vil komme inn på $8.2 billion, opp 331% på årsbasis. Dette vil bringe årsomsetningen til $19.54 billion, opp 165% på årsbasis. 

Deretter ventes de å levere $42 billion i neste regnskapsår, opp 116% på årsbasis. Denne veksten vil følges av resultater, med forventet inntjening per aksje på $65 i år mot tidligere $2.99. I neste regnskapsår ventes $175 per aksje.

Likevel, til tross for disse lyse prognosene, er det en risiko for at selskapet blir overopphetet, noe som kan føre til en reversering—spesielt hvis minneprisene begynner å avta.

Teknisk analyse av SNDK-aksjekursen

Sandisk-aksjens diagram | Kilde: TradingView

Et nærmere blikk på dagsdiagrammet viser at SNDK-aksjekursen gir røde signaler. Den holder på å danne en liten dobbelttopp ved $1,597 med en halslinje ved $1,276, som var laveste punkt på May 18. 

En dobbelttopp er et av de mest negative signalene i teknisk analyse. Samtidig ligger aksjen fortsatt klart over 100-dagers glidende gjennomsnitt på $838. 

Derfor er det en risiko for at aksjen kan trekke seg tilbake på kort sikt ettersom investorer begynner å ta gevinst. Dette synet står så lenge aksjen ligger under dobbelttoppnivået på $1,597. 

Et fall under støtten ved $1,276 vil peke mot videre nedside på kort sikt. En bevegelse over det viktige motstandsnivået ved $1,597 vil derimot undergrave det negative scenariet, potensielt opp mot motstandsnivået ved $1,700.