Er Rolls-Royce-aksjen på vei mot sitt rekordnivå?

Rolls-Royce-aksjekursen har hentet seg inn denne uken, hjulpet av stigende forhåpninger om en avtale mellom USA og Iran, og etter et nylig Bloomberg-intervju med konsernsjefen der han fremhevet selskapets omstillingsarbeid. Den steg til 1,260p, opp betydelig fra månedens bunn på 1,050p.

Rolls‑Royce-sjefen forklarer sin omstillingsstrategi

Rolls‑Royce Holdings, en av de største aktørene innen produksjon av flymotorer, har hentet seg inn denne uken. I et Bloomberg-intervju denne uken bemerkede administrerende direktør Tufan Erginbilgiç at selskapet har oppnådd store resultater i løpet av hans periode, noe som fremgår av en 1 000 % økning i aksjekursen.

Hans periode har hatt fordeler fra flere interne og eksterne faktorer. Internt har ledelsen kuttet tusenvis av stillinger, noe som har bidratt til å bevare kontantbeholdningen. 

Samtidig har selskapet solgt fra seg underpresterende divisjoner i et forsøk på å fokusere på de mest lønnsomme virksomhetene. Det undersøker også muligheter for å vende tilbake til markedet for motorer til smalbuksfly, som er i vekst. 

Rolls‑Royce blir også en viktig aktør i datasenterbransjen, der det bygger strømforsyningsutstyr for datasentre. 

Eksterne faktorer har også spilt en rolle i omstillingsstrategien. For det første har bestillinger av flymotorer økt de siste årene, noe som fremkommer i veksten hos konkurrenter som GE Aerospace, Safran og RTX, som eier Pratt & Whitney.

USA–Iran-våpenhvileavtale

Selskapets aksje har hatt nytte av den potensielle avtalen mellom USA og Iran. Trump har antydet at en avtale kommer snart. Medierapporter tyder på at dette vil være en 60-dagers våpenhvile som vil gjenåpne Hormuzstredet i bytte mot økonomiske insentiver, inkludert sanksjonslettelser. 

En vedvarende våpenhvile og slutten på krigen vil gagne Rolls‑Royce på grunn av selskapets sterke sivile luftfartsvirksomhet. Selskapet tjener mesteparten av pengene sine gjennom langsiktige kontrakter med ledende flyselskaper, inkludert Lufthansa, Delta Air Lines, Virgin Atlantic og IAG. Det leverer også tjenester til selskaper som Emirates, Singapore Airlines og Qatar Airways. 

Rolls‑Royce drar fordel av den pågående gjenopptakelsen av langdistanseflyvninger. Data viser at lufttrafikken i Midtøsten i stor grad har normalisert seg i år.

Selskapet er nå optimistisk med tanke på å nå sine mål i år. Det forventer nå at driftsresultatet vil øke til mellom 4 milliarder og 4,2 milliarder pund i år. Også fri kontantstrøm forventes å øke til mellom 3,6 milliarder og 3,8 milliarder pund. Ledelsen uttalte:

“We remain strongly positioned to deliver our mid-term targets, with substantial growth beyond the mid-term from both our existing and new businesses.”

Teknisk analyse av Rolls‑Royce-aksjen

RR-aksjediagram | Kilde: TradingView

Dagsdiagrammet viser at RR-aksjen bunnet ved 1,053p denne uken og deretter raskt tok seg opp til 1,261p. Denne prisen ligger langs den fallende trendlinjen som forbinder de høyeste svingningene siden 26. februar. 

Aksjen har holdt seg over 50- og 100-dagers eksponentielle glidende gjennomsnitt (EMA). Den har også ligget over Supertrend-indikatoren, et tegn på at kjøperne fortsatt har overtaket.

Derfor vil aksjen sannsynligvis fortsette å stige, potensielt mot rekordnivået på 1,418p, som var toppen i februar i år. Den positive utsikten vil være ugyldig hvis den faller under nøkkelstøtten ved 1,000p.