Hvorfor aksjene i Coherent og Lumentum steg tirsdag

Coherent og Lumentum Holdings-aksjer steg kraftig tirsdag da investorer strømmet til aksjer innen optisk nettverksteknologi.

Rallyet fulgte kommentarer fra Nvidias konsernsjef Jensen Huang, som fremhevet den økende betydningen av optiske sammenkoblinger i datacenters for kunstig intelligens.

Rallyet kom samtidig med en sterk oppgang i Marvell Technology-aksjen etter at Huang antydet at brikkeselskapet kan bli det neste billiondollarselskapet.

Investorer utvidet denne entusiasmen til det bredere økosystemet for optisk nettverk, og løftet selskaper som leverer kritiske komponenter brukt i AI-infrastruktur.

Coherent-aksjen COHR steg 17 % til $425.64, og satte dermed kurs mot en historisk sluttkursrekord.

Lumentum steg 13 %, mens Corning, som produserer fiber brukt i optiske nettverkssystemer, også steg 13 %.

Nvidias kommentarer setter søkelyset på etterspørselen etter optisk nettverk

Investorentusiasmen ble drevet av Huangs uttalelser i Marvells hovedtale på Computex 2026 i Taipei, hvor han diskuterte det økende behovet for optisk tilkobling når AI-infrastrukturen skaleres.

Ifølge Huang er kobber fortsatt nyttig for datatransmisjon, men begrensningene blir stadig mer åpenbare ettersom AI-arbeidsmengder vokser.

"Vi bør bruke kobber så mye vi kan, så lenge vi kan, men kobber har sine begrensninger... Du bruker optikk der du må, du bruker kobber der du kan," sa Huang.

Uttalelsene forsterket en trend mange investorer allerede har satset på: Den raske utvidelsen av AI-datasentre skaper betydelig etterspørsel etter høyhastighets optisk nettverksutstyr.

Marvell produserer digitale signalprosessorer brukt i optiske transceivere som kobler servere inne i AI-datasentre.

Coherent og Lumentum leverer kritiske optiske komponenter og maskinvare som muliggjør disse forbindelsene, noe som gjør dem til direkte vinnere ved økte investeringer i AI-infrastruktur.

Lumentum har også et formelt partnerskap med Marvell, noe som ytterligere knytter selskapets vekstutsikter til etterspørselen etter optisk nettverksteknologi.

Coherent fremstår som en annen vinner innen AI-infrastruktur

Selv om Marvell tiltrakk seg mye av oppmerksomheten etter Huangs kommentarer, flyttet investorene også fokus mot Coherent.

Selskapet produserer optiske transceivere og relaterte komponenter som er avgjørende for å flytte data på tvers av hyperskala AI-klynger.

Ifølge markedsovervåkere er Coherents eksponering mot AI-relatert optisk etterspørsel sammenlignbar med mange av de mer fulgte selskapene innen AI-infrastruktur.

Analytikernes vurderinger har også forbedret seg. Nylige anbefalinger fra TD Cowen, Rosenblatt og Stifel ga et gjennomsnittlig kursmål på $410.67, selv om aksjen nå handles over disse nivåene etter den siste oppgangen.

AI-investeringene gagner et bredere økosystem

Gevinstene i aksjer knyttet til optisk nettverk belyser hvordan AI-relaterte investeringer i økende grad gagner et vidt nettverk av leverandører utover brikketilvirkere.

Nvidia har allerede forpliktet betydelig kapital til fotonikk- og optiske nettverksselskaper.

De siste tre månedene har selskapet investert $2 billioner hver i Lumentum og Coherent, forpliktet $500 millioner til Corning for avansert optisk tilkobling, og deltatt i Ayar Labs’ finansieringsrunde på $500 millioner.

Disse investeringene, kombinert med Huangs siste kommentarer, forsterket investorers tillit til at optisk nettverk vil forbli en kritisk komponent i neste generasjons AI-infrastruktur.

Den bredere trenden har også løftet investeringsinstrumenter knyttet til datasenterutvikling.

Global X Data Center & Digital Infrastructure ETF, som sporer selskaper i datasenterøkosystemet, har steget 50 % i år.

For investorer understreket tirsdagens rally et økende markedssyn om at ettersom AI-klynger blir større og mer komplekse, kan etterspørselen etter leverandører av optisk tilkobling som Coherent og Lumentum fortsette å øke parallelt med utgiftene til AI-infrastruktur.