Dow faller 620 poeng etter oljehopp og økte spenninger med Iran

US-aksjer endte lavere onsdag da stigende oljepriser, økende avkastning på amerikanske statsobligasjoner og fornyede spenninger i Midtøsten tynget investorstemningen, og avsluttet S&P 500s ni dagers vinnerrekke.

Dow Jones Industrial Average falt 620,72 poeng, eller 1,21 %, til 50 687,07.

S&P 500 falt 0,74 % til 7 553,68, mens Nasdaq Composite tapte 0,89 % og avsluttet på 26 853,98.

Tilbaketrekningen kom etter en ny opptrapping i konflikten mellom USA og Iran, som presset energiprisene opp og gjenopplivet bekymringer om at inflasjonen kan forbli forhøyet lenger, noe som kompliserer Federal Reserves pengepolitiske utsikter.

Oljepriser og geopolitisk risiko tynger markedene

Råoljeprisene steg etter at både USA og Iran gjennomførte nye angrep i regionen.

Futures for West Texas Intermediate (WTI)-råolje steg 2,41 % og ble handlet til $96,02 per fat, mens Brent-olje steg 1,89 % og avsluttet sesjonen på $97,81 per fat.

Den siste opptrappingen fulgte rapporter om at US Central Command avskjærte iranske ballistiske missiler og droner og gjennomførte såkalte "selvforsvarsangrep" på Qeshm-øya.

Tidligere sa Kuwaits hær at luftvernsystemene deres "avskjærte fiendtlige mål."

President Donald Trump kommenterte også situasjonen og sa at Iran hadde gått med på ikke å besitte atomvåpen, men advarte om at "de kan ombestemme seg." 

Investorene fokuserte i økende grad på muligheten for at langvarige forstyrrelser i Midtøsten, spesielt rundt Hormuzstredet, kan presse energiprisene enda høyere.

Avkastningen på amerikanske statsobligasjoner stiger mens investorer revurderer Fed-utsiktene

Oljeprisøkningen ble ledsaget av stigende avkastning på amerikanske statsobligasjoner, med 10-årsrenten som nærmet seg 4,5 % og 30-årsrenten som nærmet seg 5 %.

Sterkere enn forventet arbeidsmarkedstall og fortsatt vekst i tjenestesektoren bidro også til forventninger om at rentene kan forbli høye.

Ifølge CME FedWatch-data priser markedene nå inn mer enn 40 % sannsynlighet for en renteheving fra Federal Reserve innen desembermøtet, opp kraftig fra om lag 9 % en måned tidligere.

Presidenten for New York Fed, John Williams, sa at pengepolitikken fortsatt er på riktig nivå, til tross for vedvarende inflasjonsrisiko.

Federal Reserves Beige Book indikerte også at økonomisk aktivitet hadde styrket seg de siste ukene, samtidig som høyere energikostnader knyttet til konflikten fikk vidtrekkende virkninger for bedrifter.

Teknologiaksjer og forvaltere av alternative aktiva faller

Teknologiaksjer bidro til markedssvakheten, med flere store aksjer knyttet til kunstig intelligens som falt.

Nvidia og Dell Technologies falt begge mer enn 3 %, Oracle falt over 5 %, og Microsoft sank også rundt 3 %.

Til tross for den bredere svakheten blant store teknologiselskaper viste halvlederaksjer styrke.

Marvell Technology, Intel, Qualcomm og Sandisk presterte bedre i økten, noe som tyder på at investorentusiasmen for AI-infrastruktur fortsatt er intakt.

Forvaltere av alternative aktiva kom også under press etter at Sveits-baserte Partners Group kunngjorde at de innførte en grense for uttak fra et private equity-fond på $8.6 billion.

Utviklingen tynget den bredere sektoren, med aksjer i Blackstone, KKR, Blue Owl Capital og Ares Management som alle falt.

Samtidig brøt GameStop den brede markedstrenden etter å ha rapportert høyere kvartalsinntekter og kunngjort et nytt tilbakekjøpsprogram for aksjer på $2 billion.