Applied Digital-aksjen stiger etter $5.2B AI-leie: hvorfor analytikere ser mer oppside

Aksjene i Applied Digital APLD steg mer enn 10% tirsdag etter at selskapet kunngjorde en stor langsiktig avtale med en stor kunde innen skyløsninger, noe som understreker vedvarende etterspørsel etter infrastruktur for kunstig intelligens til tross for nylig volatilitet i teknologisektoren.

Datasenterutvikleren sa at en navnløs US-basert investment-grade hyperscaler hadde signert en 15-year lease for 210 megawatts of capacity at a new AI-focused campus currently under development.

Avtalen forventes å generere at least $5.2 billion in contracted revenue, with extension options potentially increasing the total value to $12.7 billion over a 30-year period.

Kunngjøringen bidro til å løfte investorstemningen rundt aksjen, som har blitt en av de sterkeste performerne innen AI-infrastruktur det siste året.

Ny leieavtale utvider AI-infrastrukturens omfang

Applied Digital opplyste at det nye anlegget, kjent som Delta Forge 2, vil ligge i en sørstat i USA, selv om selskapet avslo å oppgi verken nøyaktig beliggenhet eller kundens identitet.

Drift på stedet forventes å begynne i 2028.

Hyperscaleren som er involvert i transaksjonen er allerede kunde hos Applied Digital og har tidligere signert leieavtaler ved to av selskapets andre fasiliteter.

Den siste avtalen bygger videre på en voksende portefølje av AI-fokuserte infrastrukturprosjekter.

Applied Digital har for øyeblikket én AI-fabrikk under bygging i North Dakota, et annet delvis operativt anlegg i samme delstat, og Delta Forge 1, en annen campus som utvikles andre steder i sør.

Selskapet har i økende grad posisjonert seg som leverandør av storskala infrastruktur som trengs for å støtte voksende AI-arbeidsmengder, ettersom teknologigiganter fortsetter å investere milliarder av dollar i datasentre og beregningskapasitet.

Total contracted lease revenue under existing agreements has reached $36 billion, rising to roughly $86 billion if all renewal options are exercised.

Omtrent 70% av den inntekten er knyttet til US investment-grade hyperscaler-kunder.

Analytikere blir mer positive til vekstutsiktene

Leiekunngjøringen førte til at flere meglerhus gjentok sin positive vurdering av selskapet og hevet sine kursmål.

Needham-analytiker John Todaro sa at han fortsatt var oppmuntret av tempoet Applied Digital fortsetter å sikre nye kunder på tvers av sin kraft- og infrastrukturportefølje.

"Vi fortsetter å bli positivt overrasket over tempoet Applied Digital signerer ytterligere kapasitet på tvers av sin kraftportefølje," skrev Todaro i en forskningsnote.

Needham opprettholdt sin Buy rating og økte kursmålet til $83 fra $66.

Compass Point gjentok også en Buy recommendation med et kursmål på $70, mens Citizens opprettholdt sin Market Outperform rating og et kursmål på $60, og fremhevet at den siste avtalen markerer den tredje langsiktige kontrakten signert med samme kunde.

I mellomtiden økte Lake Street sitt kursmål til $90 fra $70, og viste til verdien som skapes av den nye leieavtalen og forbedrede utsikter for fremtidige avtaler.

Ifølge Lake Street fortsetter Applied Digital å markedsføre omtrent 1.4 gigawatts of data-center capacity, noe som gir betydelig rom for fremtidig ekspansjon.

AI-etterspørselen fortsetter å støtte aksjeytelsen

Den siste avtalen legger til Applied Digitals voksende kontraktsfestede inntektspipeline, som nå står på nearly $2.1 billion in net operating income.

Selskapets aksjer har steget roughly 60% this year og har mer enn tredoblet seg over de siste 12 månedene, ettersom investorer i økende grad satser på den langsiktige veksten i AI-infrastruktur.

Merkbart har aksjen fortsatt å outperform til tross for nylige motvind, inkludert Nvidias beslutning om å exit its stake in the company.

Applied Digital deltok også i fredagens bredere teknologisalg, da sterkere enn ventet amerikanske jobbdata fikk investorer til å revurdere utsiktene for Federal Reserve-politikken og rentene.

Tirsdagens oppgang antyder imidlertid at investorene fortsatt er fokusert på den langsiktige etterspørselsutsikten for AI-infrastruktur, hvor hyperscalers fortsetter å forplikte seg til milliarder av dollar for å sikre beregningskapasitet.

Wall Street's tillit forblir sterk.

Ifølge FactSet-data opprettholder alle 13 analytikere som dekker aksjen for tiden Buy ratings, noe som reflekterer optimisme om at Applied Digital kan fortsette å konvertere sin ekspanderende kraftportefølje til langsiktige, inntektsgenererende kontrakter.