Jensen Huang slår til igjen – anbefaler kjøp av Qualcomm-aksjen

Nvidias administrerende direktør Jensen Huang satte Qualcomm QCOM i fokus sent mandag, og ga en uttrykkelig offentlig støtte til konkurrenten innen chip.

Under sin etterlengtede presserunde i Seoul hyllet Huang QCOMs dominans innen mobilmaskinvare før han spøkefullt instruerte publikum om å «kjøpe aksjene deres»

De uskriptede kommentarene tok Wall Street fullstendig på senga, og utløste umiddelbart en bølge av kjøp i ettermarkedet.

Selv om aksjen opplevde kraftig salg på tirsdag, er Qualcomm-aksjen opp mer enn 60 % fra årets lavpunkt ved publisering.

Hvorfor Huang anbefalte aksjen

I møte med deltakere om Nvidias strategiske posisjon innrømmet Jensen Huang åpent at hans selskap ikke har et konkurransefortrinn innen smarttelefoner.

Han omrammet imidlertid raskt denne begrensningen som en felles seier for det bredere teknologiekosystemet.

«Jeg tror ikke vi er spesielt gode på mobile enheter — og jeg synes heller ikke det er nødvendig,» bemerket Huang, før han la til det endelige poenget: «De gjør en så god jobb. Kjøp aksjene deres.»

Denne spontane anerkjennelsen fra det ubestridte plakatbarnet for generativ kunstig intelligens injiserte umiddelbart ny, spekulativ entusiasme i QCOM-aksjene.

Merk at halvlederfirmaet for tiden betaler en solid utbytteavkastning på 1.82 % — noe som gjør det enda mer attraktivt som et langsiktig innehav.

Huangs anbefaling forhindret ikke tirsdagens tilbakegang

Den plutselige alliansen ga midlertidig lindring for Qualcomm-aksjene etter en brutal uke med markedsvolatilitet.

Spenningene nådde et høydepunkt for bare noen dager siden på Computex – hvor Nvidia avduket sin kraftige nye RTX Spark-superbrikke for Windows-PCer, og standardiserte et aggressivt fremstøt direkte inn i Qualcomms flaggskipfortelling om «Windows on Arm».

Samtidig hadde Broadcoms konservative AI-inntektsprognose dratt ned hele halvlederindeksen i en bred sektoromfattende salgskorreksjon.

Ved å offentlig anbefale sin konkurrent signaliserte Jensen Huang i praksis til nervøse institusjonelle investorer at Nvidia ikke har noen umiddelbar intensjon om å utfordre QCOMs premium posisjon innen mobil — og ga dermed viktig psykologisk støtte til et nervøst marked.

Hvordan Wall Street anbefaler å posisjonere seg i Qualcomm Inc

Mens småinvestorer feiret den umiddelbare prisoppgangen, uttrykker erfarne markedsanalytikere økende bekymring over hvor stor markedsinnflytelse «Jensen Bump» faktisk har.

Bransjeskeptikere mener at en enkelt leders uformelle kommentarer som har så stor markedsbevegende kraft, antyder en farlig, bobleaktig eufori.

Foreløpig forblir det makroøkonomiske landskapet i stor grad styrt av Huangs uttalelser — noe som nok en gang viser at i dagens teknologimiljø veier en Nvidia-anbefaling tyngre enn konvensjonelle finansielle nøkkeltall.

Investorer bør også merke seg at Wall Street-analytikerne ikke nødvendigvis er enige med Huang om QCOM-aksjen.

Ifølge Barchart ligger konsensusvurderingen for Qualcomm Inc kun på «hold», med et gjennomsnittlig kursmål på nesten $185, noe som indikerer et potensielt nedsiderom på om lag 13 % fra dagens nivåer.

Analytikernes forsiktige holdning reflekterer delvis verdsettelsesbekymringer, ettersom selskapet for tiden handles til en relativt anstrengt 27x fremtidige inntjeninger.