Hugo Boss-aksjen stiger kraftig etter at Frasers legger inn $2B overtakelsestilbud

Aksjene i Hugo Boss steg kraftig torsdag etter at Storbritannias Frasers Group kunngjorde et overtakelsestilbud verdt omtrent €1.98 billion ($2.3 billion) for det tyske moteselskapet.

Tilbudet kommer fra Hugo Boss' største aksjonær, Frasers Group, som allerede eier litt mer enn 26% av selskapets aksjer.

Frasers har foreslått et kontanttilbud på €38 per aksje for de resterende aksjene de ikke allerede eier, noe som tilsvarer en premie på rundt 4% i forhold til Hugo Boss' sluttkurs onsdag.

Per 0713 GMT ble Hugo Boss-aksjen handlet til €38.89, opp mer enn 6.6% og over den foreslåtte tilbudsprisen.

Bevegelsen utvidet aksjens oppgang for året til 7.2%.

Aksjene i Frasers Group falt 2.5% i mellomtiden.

Uanmodet henvendelse under vurdering

Hugo Boss sa at forslaget ikke var koordinert med selskapet og bekreftet at styret ville gjennomgå tilbudet.

I en uttalelse sa selskapet at det vil «grundig undersøke» forslaget før det tar noen beslutninger.

Tilbudet verdsetter den andelen av Hugo Boss som ikke eies av Frasers til omtrent €1.978 billion.

Frasers sa at transaksjonen fortsatt er underlagt regulatoriske godkjenninger og forventes å bli fullført i andre halvdel av 2026.

Frasers søker å utvide moteporeføljen

Hvis den fullføres, vil oppkjøpet gi Hugo Boss full kontroll under Frasers Group, detaljhandelskonglomeratet ledet av den britiske milliardæren Mike Ashley.

Frasers eier store detaljhandelsvirksomheter, inkludert Sports Direct og House of Fraser.

Gruppen har også eierandeler i flere detalj- og e-handelsbedrifter, inkludert ASOS, Debenhams og Currys.

Til tross for at de søker full eierskap, tydeliggjorde Frasers at de fortsatt støtter Hugo Boss' nåværende lederteam og langsiktige strategi.

Selskapet sa at det fortsetter å støtte administrerende direktør Daniel Grieder og styreleder Stephan Sturm.

Analytikerne ser begrenset oppside

Markedsanalytikere ga blandede vurderinger av den foreslåtte transaksjonen.

Ifølge JP Morgan vil tilbudet sannsynligvis etablere et nærsiktig gulv for Hugo Boss-aksjen.

Banken sa imidlertid at den ser begrenset rom for betydelige tilleggsgains og forventer ikke at en konkurrerende budgiver vil dukke opp.

Analytikere i Citi beskrev premien som «modest.»

I et notat utstedt onsdag skrev de at tilbudet bør begrense videre oppbygging av eierandeler, samtidig som det oppmuntrer til spekulasjoner om at et høyere bud eventuelt kan komme.

Citi-analytikerne la til: «Vi forventer moderat nærsiktig kursoppgang.»

Hugo Boss fortsetter vendingstiltak

Overtakelsesforslaget kommer på et tidspunkt da Hugo Boss arbeider med å forbedre resultatene etter en periode med svakere salg.

Selskapets aksjer ligger fortsatt på omtrent halvparten av nivået fra for tre år siden.

Som en del av sin turnaround-strategi har Hugo Boss fokusert på modernisering av butikker, strømlinjeforming av produktsortimentet og utvidelse av kvinneklærvirksomheten.

Med hovedkontor i Metzingen er Hugo Boss et globalt luksusmote­konsern som designer, produserer og markedsfører klær, fottøy, lærvarer, tilbehør og parfymer for menn, kvinner og barn.

Selskapet driver to internasjonalt anerkjente merker, som hver retter seg mot ulike kundesegmenter, samtidig som det opprettholder fokus på premium kvalitet og håndverk.

Det foreslåtte oppkjøpet markerer et betydelig skritt i Frasers Groups innsats for å styrke sin posisjon i den globale motesektoren.

Det kan endre den fremtidige eierstrukturen for et av Tysklands mest gjenkjennelige luksusmote­merker.