HSBC-aksjen danner doji: Legger den grunnlaget for en opptur?

HSBC-aksjekursen har holdt seg innenfor et trangt område de siste månedene mens investorer vurderer utviklingen. Den ble handlet på 1,320p torsdag, opp 4.2% fra sitt laveste punkt denne uken. Den kan være moden for videre oppgang på kort sikt etter å ha dannet et sterkt bullish mønster.

HSBC-aksjekursen danner et bullish reverseringslys

Dagsdiagrammet viser at HSBCs aksjekurs hentet seg fra et lavt nivå på 1,267p onsdag til en topp på 1,320p. Nærmere ettersyn viser at aksjen dannet et dragonfly-doji-lysestakemønster. Dette mønsteret består av en lang nedre skygge og en liten kropp, noe som antyder at aksjen åpnet og lukket på samme kurs. 

Aksjen dannet også det som ser ut til å være et abandoned baby-lysestakemønster. Dette mønsteret oppstår når et lite lys åpner mye lavere og er adskilt fra de andre lysene. Det skjer vanligvis i en nedtrend og fører ofte til en kraftig bullish reversering. 

Aksjen bunnet også over 100-dagers eksponentielt glidende gjennomsnitt (EMA), et sterkt bullish signal i teknisk analyse. Derfor er det sannsynlig at aksjen fortsetter å stige på kort sikt, potensielt til motstandsnivået ved 1,400p, noen få poeng under årets hittil høyeste på 1,416p. Et brudd over dette nivået vil peke på videre oppgang, potensielt til 1,500p.

HSBC-aksjens diagram | Kilde: TradingView

HSBCs virksomhet sender blandede signaler

HSBC, Europas største bank målt i eiendeler og markedsverdi, arbeider med en lang omstillingsstrategi under Georges Elhedery. I en fersk uttalelse oppfordret selskapet sine ansatte til ikke å kjempe mot kunstig intelligens (AI), og sa at teknologien vil føre til jobbtap samtidig som den skaper nye jobber. 

Han sa at selskapet har startet sine nedbemanninger, som kan koste over 20,000 mennesker jobben. Disse jobbene vil utgjøre rundt 10% av total arbeidsstyrke, et tiltak ment å spare kostnader og forbedre lønnsomheten. Det tar også sikte på kostnadskutt, blant annet gjennom privatisering av Hang Seng Bank.

I sine siste resultater rapporterte selskapet blandede tall. På minussiden opplyste selskapet at første kvartals resultat før skatt endte på $9.4 billion, under hva analytikerne ventet. Inntektene steg til $18.6 billion, høyere enn forventede $18.49 billion.

Selskapets overskudd minket på grunn av store kreditttap, som økte til $1.3 billion, $400 million høyere enn samme periode i fjor. Det ble påpekt at tapene var svindelrelaterte på grunn av eksponering mot MFS, et britisk selskap som kollapset tidligere i år. Denne eksponeringen har fått selskapet til å bremse sin private kredittstrategi, ett år etter at den ble annonsert.

Samtidig pekte HSBC på virkningen av den pågående US-Iran-krigen, som førte til store forstyrrelser i noen av selskapets nøkkelaktiva. Det opprettholdt at avkastningen på tangible equity (RoTE) vil være 17%, men sa at dette avhenger av hvordan krigen ender.

For investorer tilbyr HSBC en god risiko-avkastning ettersom banken har rom til å vokse virksomheten i Kina. Målet er å bli en stor formuesforvalter i landet. Samtidig tilbyr selskapet en utbytteavkastning på 4.13%, høyere enn Lloyd’s 3.62% og Barclay’s 2.45%.