Hang Seng Bank-aksjen stiger 30 % etter HSBC-bud om å privatisere i stort HK-oppkjøp

Hang Seng Bank-aksjen steg nesten 30 % torsdag etter at morselskapet HSBC Holdings Plc kunngjorde planer om å ta långiveren privat i en avtale som verdsetter den til mer enn HK$290 milliarder (over $37 milliarder).

Europas største bank sa at den hadde bedt Hang Seng Banks styre om å presentere et privatiseringsforslag for aksjonærene gjennom en ordning under Hong Kongs selskapsforordning.

I henhold til planen vil Hang Sengs aksjer bli kansellert i bytte mot HK$155 stykket – omtrent 33 % over aksjens 30-dagers gjennomsnittskurs på HK$116,5.

HSBC eier for tiden rundt 63 % av Hang Seng Bank, noe som setter avtalens kostnad for minoritetsaksjonærer til omtrent HK$106 milliarder.

Aksjene i HSBC i Hong Kong falt mer enn 5 % etter kunngjøringen.

Move fremhever HSBCs fornyede engasjement for Hong Kong

"Vårt tilbud er en spennende mulighet til å vokse både Hang Seng og HSBC," sa konsernsjef Georges Elhedery i en uttalelse.

"Vi vil bevare Hang Sengs merkevare, arv og kundeforslag samtidig som vi investerer for å låse opp nye styrker innen produkter, tjenester og teknologi."

Elhedery la til at transaksjonen understreket HSBCs tillit til Hong Kongs status som et ledende globalt finansknutepunkt og som en "superkobling" mellom globale markeder og fastlands-Kina.

HSBC sa at tilbudet åpner for justeringer for å gjenspeile eventuelt utbytte erklært etter kunngjøringsdatoen, unntatt Hang Sengs tredje foreløpige utbytte for 2025.

"En av HSBCs strategiske prioriteringer er å vokse i Hong Kong," sa långiveren i sin innlevering.

"Vi tror vi er best posisjonert til å gjøre det ved å styrke Hong Kong-banktilstedeværelsen til både HSBC Asia Pacific og Hang Seng Bank."

Hang Seng Banks betydning og nylige utfordringer

Hang Seng ble grunnlagt i 1933 og er en av Hong Kongs største og mest anerkjente finansinstitusjoner, og betjener rundt 4 millioner kunder gjennom sine over 250 filialer og digitale plattformer.

Bankens virksomhet spenner over formuesforvaltning, kommersiell og global bankvirksomhet, og inkluderer Hang Seng Bank (China) Ltd, som har filialer i viktige byer på fastlandet, samt virksomhet i Macau og Singapore.

Ved utgangen av 2024 rapporterte Hang Seng totale eiendeler på HK$1,8 billioner og et nettoresultat på HK$18,4 milliarder, noe som ga en avkastning på egenkapitalen på 11,3 %.

Kjernekapitalandelen (CET1) var på robuste 17,7 %.

Långiveren har imidlertid møtt økende misligholdte lån midt i Hong Kong og fastlands-Kinas dypere eiendomsnedgang.

Fra juni 2025 nådde uheldige lån 6,7 % av bruttoutlån – opp fra 2,8 % ved utgangen av 2023 – drevet av eksponering for næringseiendom.

"Dobbeltnoteringer av mor-datterselskap er iboende problematiske når det gjelder styring, og i denne forstand er det et positivt og etterlengtet trekk," sa Michael Makdad, senioranalytiker i Morningstar.

Til tross for disse utfordringene, understreket HSBC at det foreslåtte oppkjøpet tar sikte på å styrke langsiktig vekst og teknologisk integrasjon samtidig som Hang Sengs lokale identitet bevares.

Hvis den blir godkjent, vil transaksjonen markere en av de største privatiseringene i Hong Kongs økonomiske historie, og signalisere fornyet tro på byens motstandskraft som et regionalt bankkraftsenter.