SoFi-aksjen viser tegn til bunn etter et tap på 17 milliarder dollar

SoFi-aksjen går gjennom en vanskelig periode som har fått verdsettelsen til å falle fra nesten $40 billioner i november i fjor til $22.7 billioner i dag. Den har falt med 32% i år, mens populære amerikanske indekser som Nasdaq 100 og S&P 500 har steget med tosifrede tall. 

Tilbakegangen til SoFi Technologies kan enten gi et godt inngangspunkt for langsiktige investorer, eller bli en stor feil hvis svakheten vedvarer. 

Muddy Waters-rapporten svekket SoFi-aksjen

USAs investorer og analytikere har blitt mer negative til SoFi-aksjer, en trend som akselererte etter en rapport fra Muddy Waters. Rapporten hevdet at selskapet hadde en uregistrert gjeld på omtrent $312 million og at det benyttet aggressiv regnskapsførsel for å styrke sine inntektsvekstmålinger. Den påpekte også at firmaet hadde betydelige undervurderte kreditttap. 

Samtidig anklaget Muddy Waters selskapet for finansiell ingeniørkunst for å oppfylle bonusmål. Rapporten viste til aksjeutvanning, som har fått utestående aksjer til å øke til 1.28 billioner fra 805 million i 2021. Tidligere i år hentet SoFi $1.5 billion for å styrke balansen og finansiere vekst. 

Utstedelse av egenkapital er vanligvis negativt for aksjer fordi det utvanner eksisterende aksjonærer. 

SoFi Technologies' virksomhet går godt

Til tross for disse utfordringene har Anthony Noto og teamet fortsatt å innovere og posisjonere selskapet for fremtidig vekst. Siden han ble administrerende direktør (CEO) i 2017, har han økt antallet produkter fra 3 til 12 i dag, og gjort det til et «finansielt supermarked».

Plattformen tilbyr nå de fleste tjenester folk bruker, inkludert personlån, boliglån, kredittscore, en investeringsplattform og kredittkort. Den relanserte nylig sin kryptohandelsplattform, som lar brukere kjøpe, selge og holde over 25 mynter. 

Nylig gikk selskapet også inn i den voksende stablecoin-industrien ved å lansere SoFiUSD. SoFiUSD er understøttet av amerikanske dollar og er i tråd med GENIUS Act. Utfordringen er imidlertid at bransjen har blitt svært konkurransepreget, der nyere stablecoins som PYUSD og RLUSD sliter med å vinne markedsandeler.

De nyeste tallene viste at SoFis virksomhet gikk godt. Inntektene økte med 41% til $1.1 billion, mens justert EBITDA økte med 62% til et rekordhøyt $340 million. 

Denne veksten skjedde samtidig som medlemstallet økte med 35% til 14.7 million, og totale utlån nådde $12.2 billion. Wall Street-analytikere er optimistiske med tanke på at virksomheten har mer vekstpotensial. Estimatet er at årsinntektene vil øke 30% i år til $4.6 billion, etterfulgt av $5.7 billion neste år. Resultat per aksje forventes også å øke fra 58 cents i år til 78 cents i 2027.

Det finnes tegn på at SoFi ikke er altfor overvurdert, spesielt når man sammenligner inntektsveksten og marginene. Forventet inntektsvekst for året er 30%, mens resultatmarginen er 14%, noe som gir en Rule-of-40-metrikk på 44%.

Teknisk analyse av SoFi-aksjekursen

SoFi-aksjens diagram | Kilde: TradingView

Det er tegn på at SoFi-aksjekursen har bunnet ut, ettersom selgere ikke har klart å presse den under nøkkelstøtten på $14.97. Den har dannet et dobbeltbunnmønster på dette nivået og en halslinje ved $20, som var høydepunktet 17. april.

Dobbeltbunnnivået er avgjørende, da det sammenfalt med det sterke pivot-reverspunktet i Murry Math Lines.  Den har også krysset over det 50-dagers eksponentielle glidende gjennomsnittet (EMA).

Derfor, selv om det er for tidlig å slå fast en bunn, finnes det en mulighet for at den vil hente seg inn på kort sikt. Et klart bullish brudd bekreftes hvis den beveger seg over halslinjen ved $20. Et slikt trekk vil peke mot videre oppgang mot $25.