Micron-aksjen nærmer seg $1,000; SK Hynix og SanDisk stiger før åpning: hva driver det?

Aksjer innen minnebrikker og lagring steg i førmarkedet mandag, mens Micron flirtet med det viktige $1000-nivået før åpning, ettersom investorene tolket nye signaler som kan styrke sektoren.

Micron Technology-aksjer var opp omkring 3% i førmarkedet mandag, noe som ville føre aksjen over $1,000 hvis oppgangen holder seg gjennom dagen.

SK Hynix steg mer enn 4%, mens SanDisk økte rundt 6% i førmarkedet.

Micron stengte på $971.66 den Aug. 14 og har steget omtrent 13% over de siste fem handelsdagene.

Aksjen falt under $1,000 den July 2 etter å ha nådd en rekordhøyde i June, da investorer stilte spørsmål ved om massive investeringer fra teknologiselskaper i AI-infrastruktur ville gi tilstrekkelig avkastning.

Salgsbølgen i juli rammet halvlederaksjer bredt, og investorene ble også stadig mer opptatt av konkurranse fra kinesiske chipprodusenter og muligheten for at AI-relaterte kapitalutgifter etter hvert kan avta.

Vil ikke at Apple skal bruke kinesiske minnebrikker: Lutnick

En ny katalysator for Micron kan ha kommet fra USAs handelsminister Howard Lutnick, som sa at Trump-administrasjonen ikke ønsker at Apple skal bruke minnebrikker produsert i Kina.

«Trump-administrasjonen er ikke tilhenger av det,» sa Lutnick i et intervju etter å ha besøkt et Apple-produksjonsanlegg i Houston, ifølge The Wall Street Journal.

«Det må finnes andre løsninger på minneproblemet, men det er ikke bra at amerikanske selskaper bruker kinesisk minne,» sa han.

Spurt om han hadde formidlet den posisjonen til Apple, svarte Lutnick «klart».

Uttalelsene kommer samtidig som Micron har presset Trump-administrasjonen mot at Apple bruker kinesiske minnebrikker, med argumentet om at et slikt valg kan undergrave USAs halvlederproduksjon og komme i konflikt med Washingtons innsats for å flytte mer chipproduksjon hjem.

Microns betydelige investeringsforpliktelser i USA har styrket selskapets posisjon i diskusjoner med beslutningstakere, og plasserer selskapet i sentrum av en debatt om Apples leverandørkjede.

Apple har testet minnebrikker fra de kinesiske produsentene CXMT og Yangtze Memory Technologies, noe som potensielt kan åpne for at de brukes i enheter solgt i Kina, ifølge personer kjent med saken sitert av Journalen.

US-regler krever at amerikanske selskaper innhenter lisens før de deler produktinformasjon med CXMT og YMTC.

Apple kan imidlertid kjøpe ferdiglagde minnebrikker fra de kinesiske selskapene uten nødvendigvis å kreve samme nivå av samarbeid.

Apples driftsdirektør Sabih Khan avsto fra å bekrefte om selskapet testet kinesiske minnebrikker.

Men midt i en leveransemangel sa han: «vi må se på alle alternativer», inkludert forsøk på å øke produksjonen hos eksisterende leverandører.

For Micron kan begrensninger på kinesisk minne gi ekstra støtte til priser og etterspørsel samtidig som de beskytter selskapets posisjon i en av verdens største teknologileverandørkjeder.

New Street ser stort oppsidemoment for Micron

I tillegg oppgraderte New Street selskapet til Buy fra Neutral forrige uke og satte et kursmål på $1,250, noe som tilsvarer omtrent 29% oppside fra nylige nivåer.

Meglerhuset mente at kunstig intelligens kan forvandle Micron til et selskap verdt $2 trillion til $3 trillion innen utgangen av tiåret.

New Street forventer at AI-applikasjoner blir den dominerende kilden til minneetterspørsel, og utgjør omtrent to tredjedeler av den totale etterspørselen i de kommende årene.

Det anslår årlig vekst i minneetterspørselen på rundt 15% etter 2030, sammenlignet med et historisk snitt på om lag 10% de siste to tiårene.

Meglerhuset mener også at high-bandwidth memory, eller HBM, fortjener en premie over standard DRAM fordi etterspørselen i økende grad drives av langsiktige AI-infrastrukturinvesteringer fremfor tradisjonelle halvleder-sykluser.

New Street anslår at Micron kan generere mer enn $150 billion i årlig fri kontantstrøm innen 2030 og akkumulere mer enn $600 billion i kontanter på toppen.

SanDisk slutter seg til oppgangen i minneaksjer

SanDisk har også vært i fokus siden slutten av forrige uke.

Aksjen steg mer enn 7% fredag etter at selskapet la frem sitt langsiktige utsyn på en investordag.

Ledelsen forventet årlig omsetningsvekst i det midtre til høye tosifrede området mellom regnskapsårene 2028 og 2030.

SanDisk sikter mot non-GAAP-bruttomarginer på cirka 80% og justerte fri kontantstrømmarginer på rundt 50%, noe som peker på betydelig operasjonell giring etter hvert som selskapet vokser.

Selskapet oppga også kontrakter på $93.9 billion knyttet til sine nyere forretningsmodeller, noe som gir investorene bedre innsikt i fremtidig etterspørsel.

JPMorgan startet dekning av SanDisk med en Overweight-anbefaling og et kursmål på $2,250.

Analytiker Harlan Sur sa at SanDisk er «unikt posisjonert til å fange den pågående strukturelle vendingen i NAND-etterspørselen drevet av rask vekst i AI-inferens», og fremhevet potensialet for at AI-arbeidsbelastninger kan omforme NAND-markedet.