Hvorfor faller Intel-, AMD- og Arm-aksjer i dag?

Brikkeaksjer, inkludert Intel INTC, Advanced Micro Devices (AMD) og Arm Holdings (ARM), åpnet i rødt i morges, hovedsakelig på grunn av teknisk posisjonering ved kvartalsslutt. 

I mangel på nye positive katalysatorer bidrar vedvarende inntjeningspress og makroøkonomisk forsiktighet også til svakheten i disse halvledernavnene på Jun. 29.

Når det er sagt, forblir INTC, AMD og ARM svært attraktive investeringer for 2026, og hver av dem har mer enn doblet seg siden starten av året.

Rebalansering i pensjonsfond rammer Intel, AMD og Arm

Etter hvert som de siste handelsdagene i juni og andre kvartal avsluttes, rammer massiv programmatisk salg markedet.

Institusjonelle forvaltere og amerikanske pensjonsfond gjennomfører obligatorisk rebalansering ved kvartalsslutt.

Fordi halvleder- og AI-infrastrukturaksjer som AMD, INTC og ARM har bokført store kursgevinster hittil i år, blir fondsforvaltere tvunget til å passivt redusere posisjonene i disse vinnende, høyt prisede teknologinavnene for å kjøpe etterslepende aktivaklasser.

Ifølge Wall Street-eksperter driver denne rebalanseringen anslagsvis $30 billion i passive utstrømninger som treffer kunstig intelligens brikkeaksjer uforholdsmessig hardt.

Ettervirkninger etter Microns inntjening

Halvledersektoren er fortsatt i ferd med å komme seg etter presset etter Microns inntjening.

Mens underliggende AI-etterspørsel forblir robust, tolket det bredere markedet den fremtidsrettede veiledningen og de nåværende begrensningene i minnemarkedet med ekstrem forsiktighet.

Hvorfor? Fordi at etterspørselen som overstiger tilbudet er strålende for MU, men for aktører som Intel, AMD og ARM signaliserer det leveransebegrensninger som kan ramme deres egen finansielle ytelse betydelig.

Microns inntjening, utløste derfor en «sell-the-news»-hendelse som trakk ned hele VanEck Semiconductor ETF (SMH) på Jun. 26.

Denne negative momentumen smitter over på mandagens handel – og øker presset på prosesserings- og arkitekturkonkurrenter (AMD, Intel, ARM) på tidspunktet for skriving.

Hva mer gjør at Intel, AMD og Arm faller i dag?

INTC, ARM og AMD er også under press denne morgenen fordi institusjonelle forvaltere aggressivt trekker kapital ut av brikkeaksjer i forkant av en viktig makroøkonomisk kalenderuke.

Investorene er også forsiktige før to viktige hendelser.

Den første er en tale om pengepolitikk fra den nye Federal Reserve-lederen Kevin Warsh, som har økt forventningene om en renteheving sent i 2026.

Den andre er nonfarm payrolls-rapporten for juni, som utløser en "selg først, still spørsmål senere"-tilnærming i markedet.

På den andre siden bør investorer også merke seg at Cantor Fitzgerald-analytikere anbefalte å kjøpe dippen i både Intel- og AMD-aksjer i et notat i dag.

Investeringsselskapet ser for seg at INTC-aksjen treffer $150 innen årsskiftet – mens dets oppjusterte kursmål for AMD-aksjen nå ligger på $700, noe som indikerer et potensial på litt under 35 % for den Santa Clara-baserte brikkeprodusenten over de neste 12 månedene.