Broadcoms siste katalysator retter seg mot Nvidia der det er sterkest

Broadcoms nyeste utfordring mot Nvidia er ikke en ny prosessor som skal erstatte deres markedsledende GPU-er.

Den retter seg mot nettverket som gjør det mulig for tusenvis av slike prosessorer å operere som ett enkelt datasystem.

DriveNets presenterte 1. juli to AI-nettverksplattformer bygget rundt Broadcoms Tomahawk 6-svitsjbrikke.

Systemene lover raskere forbindelser med færre nettverkslag, noe som potensielt kan redusere forsinkelser, strømforbruk og utgifter til optisk utstyr.

For AVGO-investorer er appellkraften enkel: selskapet kan ta en større andel av AI-infrastrukturens utgifter uten å måtte slå Nvidia på GPU-markedet.

Et nytt system gjør Tomahawk 6 til en kommersiell katalysator

DriveNets’ nye 2600SL og 2601S-plattformer gir hver 102,4 terabit per sekund byttekapasitet fordelt på 64 porter som kjører på 1,6 Tbps.

De væskekjølte og luftkjølte systemene er planlagt å begynne å leveres i tredje kvartal 2026.

Disse spesifikasjonene betyr mye fordi trening av avanserte AI-modeller krever enorme antall akseleratorer som må utveksle data raskt.

En nettverksflaskehals kan etterlate kostbare GPU-er og spesialprosessorer uten arbeid, noe som reduserer avkastningen på datasenterets investering.

Broadcom sier Tomahawk 6 kan koble så mange som 128 000 akseleratorer gjennom bare to svitsjlag.

Bob Wheeler, analytiker i LightCounting, sa i Broadcoms produktkunngjøring i mars at bruk av færre lag kan redusere latenstid, forenkle styring av trengsel og kutte antallet nødvendige optiske lenker.

DriveNets-lanseringen markerer også et kommersielt skritt fremover.

Broadcom begynte å sende Tomahawk 6 i produksjonsvolumer i mars, mindre enn tre kvartaler etter at brikken startet prøveutsendelser.

I Broadcoms produktkunngjøring i mars sa Dell’Oro Groups visepresident Sameh Boujelbene at selskapet «oversetter veikartet sitt til reell verden» ved å flytte Tomahawk 6 inn i produksjonsleveranser.

Also read: Broadcom extends Apple chip partnership through 2031, stock climbs 5%

Broadcom trenger ikke å erstatte Nvidias GPU-er

Det mer kontrære investeringsargumentet er at Broadcom kan dra nytte selv om kundene fortsetter å kjøpe Nvidia-prosessorer.

Nvidias fordel strekker seg langt utover GPU-er. Deres NVLink, InfiniBand og Spectrum-X Ethernet-produkter lar selskapet kontrollere mer av systemet som knytter akseleratorene sammen.

Den integrerte tilnærmingen kan gi sterk ytelse, men den gjør også kundene mer avhengige av Nvidias maskinvare- og programvareøkosystem.

Broadcom angriper den kontrollen via Ethernet. Tomahawk-svitsjer kan støtte nettverk som inneholder Nvidia GPU-er, Google TPU-er og andre spesialiserte akseleratorer.

Det gir skyløpere større frihet til å kombinere produkter fra flere leverandører i stedet for å kjøpe et helt proprietært system.

Det bredere markedet beveger seg allerede mot Ethernet.

Dell’Oro sa at salget av Ethernet-svitsjer brukt i AI-backendnettverk mer enn doblet seg i første kvartal 2026 og utgjorde rundt to tredjedeler av svitsjsalget i AI-klynger.

Boujelbene sa at Ethernet beholdt en «klar ledelse» til tross for en bedring i etterspørselen etter InfiniBand.

JPMorgan-analytiker Harlan Sur forventer at Broadcom vil beholde omtrent 70 % av markedet for AI Ethernet-switching-silicon, og viser til selskapets raske produkt-syklus og de tekniske barrierene konkurrentene møter.

Sur anslår at Broadcoms AI-nettverksinntekter kan mer enn dobles til minst 45 milliarder dollar i regnskapsåret 2027.

Mizuho-analytiker Vijay Rakesh har også pekt på storskala Ethernet som en mulig vekstmotor.

MarketWatch rapporterte at han mener det etter hvert kan bidra med omtrent en fjerdedel av Broadcoms nettverksinntekter og hjelpe selskapet å konkurrere med NVLink.

Mizuho hevet sitt kursmål for Broadcom til 530 dollar fra 480 dollar etter resultatrapporten i juni, samtidig som de beholdt en Outperform-vurdering.