SoFi-aksjen kryper tilbake: vil den stige før Q2-resultatene?

SoFi-aksjen har hentet seg inn de siste ukene, og har steget fra årets lavpunkt på rundt $15 til omtrent $19 i dag. Likevel ligger aksjen fortsatt om lag 42% under rekordnivået. CEO Anthony Noto har tilskrevet mye av svakheten den bredere nedgangen i fintech-aksjer. 

Med selskapets kvartalstall som kommer senere denne måneden, er det viktigste spørsmålet om SoFi kan forlenge oppturen eller gjenoppta nedtrenden.

SoFi-aksjen har underprestert markedet til tross for sterk vekst

SoFi Technology har ligget etter markedet i år, med aksjen ned nesten 30 %, mens Nasdaq 100 har steget med 18 %. 

Dette tilbakeslaget skjedde samtidig som selskapet leverte sterke resultater og lanserte nye produkter i sin målsetting om å bli den foretrukne appen for finansielle tjenester. Det gjenlanserte kryptohandel, lanserte en ny stablecoin (SoFiUSD), Coach, en ny AI-løsning som tilbyr økonomisk rådgivning, og en ny Home Equity Line of Credit (HELOC)-løsning.

SoFis finanser har gjort det godt i år. De siste finansielle resultatene viste at nettoinntektene økte 41% i første kvartal til $1.1 billion, høyere enn hva analytikerne ventet. Denne veksten skjedde samtidig som antall medlemmer økte 35%, mens antallet produkter økte 39%. Nye medlemmer økte med et rekordhøyt 1.1 million i Q1 til 14.7 million.

Viktigst av alt forventes selskapets vekst å fortsette i overskuelig fremtid. De kommende resultatene senere denne måneden ventes å vise at inntektene steg med 30% til $1.12 billion. Dette er solide tall for et selskap i finanssektoren, og for et selskap som ikke har gjort noen større oppkjøp nylig. 

Årsinntektene ventes å øke til $4.68 billion i år, etterfulgt av $5.78 billion neste år. Også forventes overskuddet å fortsette å stige, med resultat per aksje på 59 cents i år, etterfulgt av 81 cents neste år.

LES MER: Hvorfor Cathie Wood dobler ned på denne $18-aksjen

CEO Noto mener aksjen har falt på grunn av svakhet i sektoren

I et CNBC intervju denne uken hevdet CEO Anthony Noto at den pågående svakheten i SoFi først og fremst skyldes sektoren. Faktisk har de fleste fintech-aksjer som PayPal, Shift4 Payments og Coinbase falt i år.

En annen grunn er at selskapet fortynnet aksjonærene tidligere i år, og hentet $1.58 billion ved å utstede 57.7 million nye aksjer. Totalt hentet selskapet over $3.8 billion på seks måneder.

Investorer stiller også spørsmål ved SoFis virksomhet etter at Muddy Waters publiserte en sterkt bearish rapport. Den anklaget selskapet for å overdrive virkelig verdi av låneporteføljen, underrapportere tap og å ha skjult gjeld. SoFi avviste disse påstandene. 

Til slutt har det vært bekymring for verdsettelsen, med et forventet pris-til-inntjeningsforhold på 31, og en PEG som har steget til 9.12. Selskapet rettferdiggjør verdsettelsen ved å bruke Rule of 40, som ligger på 72%. Det var det 18. kvartalet på rad med en score høyere enn 40%.

SoFi Technologies aksjekursanalyse

SoFi-aksjediagram | Kilde: TradingView

Dagsdiagrammet viser at SoFi-aksjen har hoppet fra $15 til $18.72 i dag. Den har allerede krysset 50-dagers glidende gjennomsnitt, mens Relative Strength Index (RSI) har vært i en opptrend etter å ha bunnet ved 21 for noen måneder siden. Den står på 60 i dag, og opptrenden fortsetter. Dermed antyder RSI at det er mer oppside før den når overkjøpte nivåer.

Risikoen er imidlertid at den gradvis har dannet et stigende kilemønster, som kan føre til ytterligere nedgang. I så fall kan det være ideelt å vente på at aksjen krysser kileens øvre side for å bekrefte et bullish brudd. En bevegelse over det nivået vil peke mot ytterligere gevinster mot $25.