S&P 500, SPY, VOO ETF: De 4 katalysatorene som kan påvirke markedene denne uken

S&P 500-indeksen fortsatte å stige og nærmet seg sitt rekordnivå fredag da noen store teknologiselskaper som Nvidia og AMD gjorde en rekyl. Den endte uken på 7,575, med sine perpetual futures på Hyperliquid som faller i dag. Denne artikkelen forklarer noen av de viktigste katalysatorene for SPX-indeksen og nøkkel-ETF-er som VOO og SPY.

S&P 500-indeksen vil reagere på resultatsesongen

Den største katalysatoren for SPX-indeksen blir den kommende resultatsesongen, som starter tirsdag når fem av de største bankene legger fram sine regnskap. Fem banker verdt nesten $2 trillion vil offentliggjøre sine tall den dagen. 

De inkluderer selskaper som JPMorgan, Bank of America, Goldman Sachs, Citigroup og Wells Fargo. Dagen etter vil flere store banker som Morgan Stanley, Bank of New York og PNC publisere sine resultater.

I tillegg til disse bankene vil store selskaper som Netflix, UnitedHealth, General Electric Aerospace, Intuitive Surgical og BlackRock offentliggjøre sine regnskap denne uken. Disse tallene vil gi mer informasjon om hvordan selskapene presterte under USAs konflikt med Iran. 

Wall Street-analytikere forventer at resultatsesongen blir sterk, med gjennomsnittlig vekst på 23,2 %. I de fleste tilfeller overrasker inntjeningen positivt i forhold til analytikernes estimater. Dersom denne trenden fortsetter, er det sannsynlig at inntjeningsveksten kan komme over 30 %.

USAs konsumprisdata

S&P 500-indeksen, VOO og SPY vil reagere på den kommende amerikanske konsumprisindeksen (CPI) som kommer tirsdag. Økonomer mener at konsumprisene dempet seg noe forrige måned ettersom bensinprisene falt moderat. Gjennomsnittsprisen på bensin har falt til $3.8820 fra forrige måneds $4.1290. 

Mens bensinprisene har falt, har tjenesteinflasjonen vært vedvarende høy de siste månedene. For eksempel har strømregninger økt nylig som følge av kunstig intelligens (AI)-boomen.

Gjennomsnittsestimatet er at den overordnede konsumprisindeksen (CPI) falt med 0,1 % i juni etter en økning på 0,5 % måneden før. Kjerne-CPI, som ekskluderer de volatile mat- og energiprisene, forventes å komme inn på 0,3 %. USA vil publisere produsentprisindeksen (PPI) dagen etter.

Denne inflasjonsstatistikken vil bidra til å avgjøre Federal Reserves neste fase. En høyere enn forventet inflasjonsrapport vil presse Federal Reserve til å innta en mer haukaktig holdning senere i år.

FOMC-minuttene som ble offentliggjort nylig antydet at beslutningstakerne debatterte fordeler og ulemper ved å heve rentene de kommende månedene. Noen tjenestemenn støttet rentehevinger senere i år, mens andre støttet å kutte rentene dersom inflasjonen begynte å gå ned.

Spenningsnivået mellom USA og Iran

En annen nøkkelkatalysator for S&P 500-indeksen og dens ledende ETF-er som SPY og VOO vil være nye utviklinger fra Iran. USA igangsatte tredje fase av angrep over natten, og slo til mot viktige militære mål. 

Dette skjedde etter at Iran kunngjorde at landet hadde stengt Hormuzstredet. Som et resultat steg råoljeprisene på Hyperliquid. Tegn til eskalering mellom de to sidene vil gi økt volatilitet i aksjemarkedet. 

AI-uro kan flytte USAs aksjer

Det amerikanske aksjemarkedet vil reagere på nye utviklinger i AI-bransjen. Sist fredag steg aksjene etter at Sør-Koreas SK Hynix gjennomførte den største børsnoteringen i USA av et utenlandsk selskap siden Alibaba. 

En annen viktig AI-nyhet kom i helgen da Apple meldte inn et stort søksmål mot OpenAI, og hevdet at sistnevnte stjal deres forretningshemmeligheter i sin satsing på maskinvare. Det er uklart hvordan dette søksmålet vil påvirke aksjemarkedet denne uken, men noen OpenAI-relaterte aksjer som Nvidia og Broadcom kan bevege seg.