Juni CPI i dag: 3 aksjer som kan svinge kraftig

US-markedene kan få en potensielt volatil økt tirsdag idet investorer fordøyer bankresultater før juni-konsumprisindeksen publiseres kl. 08:30 ET.

Økonomer venter at årlig inflasjon faller til 3.8% fra 4.2% i mai, hjulpet av den tidligere nedgangen i bensinprisene.

Kjerneinflasjonen anslås å stige 2.8% på årsbasis og 0.2% fra forrige måned.

Den påfølgende oppgangen i oljeprisene har imidlertid presset statsrenter opp og gjenopplivet forventninger om at Federal Reserve kan måtte stramme politikken igjen.

Nvidia-aksjen møter en viktig prøve når renter truer AI-handelen

Nvidia er svært eksponert for endringer i statsrenter fordi mye av verdsettelsen bygger på inntjening som forventes flere år frem i tid.

Når inflasjonsforventninger og statsrenter stiger, diskonterer investorer generelt fremtidige profitter med en høyere sats og gir dem lavere nåverdi.

Aksjen falt 3.5% til $203.53 på mandag da teknologier og halvlederaksjer trakk seg tilbake.

Det reduserte Nvidias opptur for 2026 til omtrent 9%, og etterlot den langt bak Philadelphia Semiconductor Index, som har steget rundt 75% i år.

Den svakere utviklingen skaper en tosidig situasjon.

En mykere CPI-rapport kan trekke rentene ned og oppmuntre investorer til å bygge opp posisjoner i AI-lederen.

En varmere avlesning kan legge ytterligere press på aksjen, særlig etter at 10-årsrenten klatret over 4.6% i lys av fornyede inflasjonsbekymringer.

Mizuho-analytiker Vijay Rakesh forblir positiv. Selskapet har opprettholdt en Outperform-aksjeanbefaling og et kursmål på $300, med argumentet om at Nvidia bør dra nytte av om lag $1.2 trillion i forventede globale datacenters investeringer i 2027.

Det bredere Wall Street-gjennomsnittet ligger på omtrent $313, ifølge Barron’s.

CPI-tallet kan derfor avgjøre om Nvidias nylige svakhet forsterkes eller blir en mulighet for en kraftig lettelsesrally.

Teslas splittede analytikermiljø øker innsatsen

Tesla kan være enda mer følsom for inflasjonsrapporten fordi høyere renter påvirker både den eksisterende bilvirksomheten og selskapets langsiktige AI-verdsettelse.

Forhøyede lånekostnader gjør månedlige billån dyrere, noe som potensielt svekker etterspørselen etter elbiler.

Høyere avkastningskrav reduserer også verdien investorer tillegger fremtidig inntjening fra robotaxis, autonom kjøresoftware og humanoide roboter som Optimus.

Tesla-aksjen falt 3.2% til $394.76 på mandag og var omtrent 12% lavere for året.

Aksjens nylige volatilitet viser hvor raskt sentimentet kan snu når investorer revurderer rentene eller sannsynlig timing for AI-relaterte inntekter.

Wall Street er sterkt delt. RBC Capitals analytiker Tom Narayan økte nylig kursmålet til $500 fra $475 og beholdt en Outperform-anbefaling.

Verdsettelsen reflekterte potensielle fordeler ved tettere operative eller korporative bånd mellom Tesla og SpaceX.

Citizens-analytiker Andrew Boone inntok en mer forsiktig holdning og startet dekning med en Market Perform-anbefaling.

Boone anerkjente Teslas «enorme» mulighet innen fysisk AI, men mente at betydelige inntekter fra robotaxis og robotikk fortsatt ligger for langt fram i tid til å rettferdiggjøre en mer optimistisk anbefaling.

Mildere inflasjon kan støtte både biltilgjengelighet og Teslas langsiktige AI-verdsettelse. En varm avlesning ville utfordre begge argumentene samtidig.

Wells Fargo kombinerer CPI-risiko med volatilitet på resultatdagen

Wells Fargo har den mest konsentrerte hendelsesrisikoen fordi banken skal legge frem annetkvartalsresultater rundt kl. 07:00 ET, om lag 90 minutter før CPI-rapporten.

Analytikere forventer inntjening på $1.72 per aksje på om lag $21.86 milliarder i inntekter.

Investorer vil ha fokus på netto renteinntekter, innskuddsutgifter, kostnader, lånevekst og tegn til forverring i forbrukerkreditten.

Derivatstrategene i JPMorgan ledet av Bram Kaplan har anbefalt kjøp av Wells Fargos juli-kjøpsopsjoner med en strike på $90.

Teamet forventer et kvartal med overraskelse og oppjustering og bemerket at opsjonsmarkedet priser inn en bevegelighet på omtrent 4.5% for resultatdagen, under aksjens gjennomsnittlige bevegelighet på rundt 5.3% de to siste årene.

Wells Fargo stengte mandag på $87.67, noe som plasserer disse kjøpsopsjonene litt over dagens aksjekurs.

Banken har også underprestert større konkurrenter i år, noe som øker potensialet for et stort kursrykk hvis ledelsen endrer utsiktene.

CPI-reaksjonen er mindre entydig for banker ettersom høyere renter kan støtte lånemarginer, men samtidig øker innskuddsutgiftene, reduserer låneetterspørselen og øker misligholdsrisikoen.

Mildere inflasjon kan svekke det umiddelbare argumentet for høyere renteinntekter samtidig som det forbedrer utsiktene for kredittkvalitet og lånevekst.