Kjøp GE Vernova, Lam Research og United Airlines-aksjer: Morgan Stanley

Morgan Stanley har identifisert tre aksjer som kan gjøre det bedre enn markedet når resultatsesongen for andre kvartal starter. Wall Street-banken fremhevet GE Vernova NYSE:GEV, Lam Research (NASDAQ: LRCX) og United Airlines (NASDAQ: UAL) blant sine toppvalg, med henvisning til forventninger om at de vil levere sterke kvartalsresultater. 

GE Vernova 

GE Vernova-aksjen har gjort det godt i år, hjulpet av økt etterspørsel etter kraftutstyr i kjølvannet av kunstig intelligens-boomen. Den har steget med 61 % i år og med nærmere 100 % de siste 12 månedene.

På sistone har aksjen imidlertid vaklet og ligger nå noen punkter under all-time high. Likevel mener Morgan Stanley-analytikerne at selskapet vil komme tilbake etter resultatrapporten 22. juli. De forventer at selskapet vil presentere sterkere tall enn ventet, blant annet takket være nye kontrakter på gasturbiner.

Ledelsen har allerede antydet at den vil selge ut sine reservasjoner på gasturbiner fram til 2030. Morgan Stanleys Michael Wilson sa:

“Capex utvider seg utover datasentre, og fremgang i hjemflytting av produksjon tyder på at den amerikanske industrien kan gå inn i en vedvarende vekstsyklus ettersom internasjonal produksjon blir dyrere enn innenlandsk.”

MarketBeat-data viser at gjennomsnittlig kursmål for GEV blant analytikere er $1,089, noe som er litt over dagens $1,067. Bernstein har et kursmål på $1,206, mens Jefferies nylig senket sitt mål til $1,210 fra tidligere $1,350.

United Airlines

Morgan Stanley er også positive til United Airlines og forventer at konsernet vil gi en positiv fremtidsrettet veiledning for resten av året. Aksjen har steget med 7 % i år og med 43 % fra årets laveste punkt. Denne rebounden kom da USA og Iran innledet en våpenhvile, noe som presset flydrivstoffprisene ned.

Risikoen er imidlertid at de to landene gjenopptar kampene, noe som vil presse oljeprisene opp. Brent og WTI har begge steget til over $80 denne uken, noe som vil gi høyere priser på flydrivstoff. Morgan Stanley skrev:

“Etterspørselen hos flyselskaper og bookingintensjonene forblir sunne, med syv påfølgende prisøkninger absorbert uten etterspørselsødeleggelse. Med fallende oljepriser er det usannsynlig at flyselskapene ruller tilbake prisene, selv om vedvarende etterspørsel vil være den viktigste prøven.”

Analytikere er stort sett positive til aksjen, og navn som Susquehanna, Cowen, Goldman Sachs, BMO og Bernstein har hevet sine kursmål denne måneden. 

LES MER: Hovedgrunnene til at en sammenslåing mellom United Airlines og American sannsynligvis ikke vil skje

Lam Research

Morgan Stanley-analytikerne er også positive til Lam Research, et selskap hvis aksje har mer enn doblet seg i år. Etter å ha nådd en rekordhøyde på $437 i juni har Lam-aksjene falt med 20 % til dagens $346.

Morgan Stanley mener at selskapet vil levere bedre enn estimert omsetning og inntjening. Dette vil deretter løfte resultat per aksje slik det har gjort tidligere. Uttalelsen lød:

“Etterspørselen innen AI er fortsatt robust med stigende token-priser og vedvarende styrke i hele økosystemet til tross for nylige markedsnedganger. Nye ordre på utstyr forbedres.” 

Analytikere er også positive til Lam Research selv om bekymringer knyttet til verdsettelsen består. Selskapet har en fremoverskuende P/E på 62, betydelig høyere enn andre ledende selskaper som Nvidia, Micron og SanDisk. 

Stifel hevet sitt kursmål fra $325 til $425, mens Needham økte målet fra $300 til $390. Andre analytikere som hevet kursmålet for aksjen kommer fra Mizuho, Susquehanna og Cantor Fitzgerald.

LES MER: Applied Materials-aksjen stiger etter at Metas AI-chip-plan løfter semiconductor-navn