BlackBerry-aksjen har falt 35 % fra årets høyeste: kjøpe dippen?

BlackBerry-aksjekursen har trukket seg tilbake de siste to ukene i New York og Toronto. Den falt til $8.83 på mandag, ned 35 % fra årets høyeste punkt. Likevel er den en av de best presterende aksjene, etter å ha steget med over 130 % i år ettersom investorene hyller snuoperasjonen og posisjoneringen innen AI og robotikk.

BlackBerrys virksomhet gjør det bra i år

BlackBerry, et selskap som en gang spilte en stor rolle i smarttelefonindustrien, har gjort det godt de siste månedene ettersom snuoperasjonen ledet av John Giamatteo fortsetter å gi resultater. 

Denne bedringen har blitt støttet av QNX-virksomheten, som leverer et sanntidsoperativsystem brukt i tilkoblede og autonome kjøretøy. Systemet er nå innebygd i over 275 millioner kjøretøy.

Samtidig mener investorene at det er en av toppaktørene innen AI og robotikk, særlig etter partnerskap med selskaper som Nvidia, Qualcomm og Arm.

BlackBerry-aksjen steg etter at selskapet rapporterte optimistiske resultater for første kvartal, noe som indikerte at virksomheten gjorde det relativt godt. Inntektene økte med 26 % til $152,9 millioner, med en bruttofortjenestemargin som vokste med 4 prosentpoeng.

Selskapets vekst ble i stor grad drevet av QNX-segmentet, hvis inntekter steg 26 % til $72,3 millioner. QNX utvidet sitt partnerskap med Nvidia for å fremme sikkerhetskritisk AI innen robotikk, medisinske og industrielle systemer.

Inntektene fra sikker kommunikasjon økte med 24 % til $73,6 millioner. BlackBerry tjente $7 millioner på lisensiering.

Selskapet nådde flere viktige milepæler i kvartalet, inkludert oppnådd FedRAMP Class D-gjensertifisering for BlackBerry AtHoc-løsningen.

Denne sertifiseringen vil styrke posisjonen for kontrakter med USAs myndigheter.

Bekymringer rundt verdsettelse og vekst vedvarer

Likevel er det bekymringer knyttet til BlackBerry-aksjen. En av hovedbekymringene er om selskapet kan opprettholde sin organiske vekst.

Yahoo Finance-data viser at inntektene for andre kvartal vil lande på $145,53 millioner, opp 12,2 % fra samme periode i fjor. Dette vil markere en avmatning fra forrige kvartal.

For året forventes selskapets inntekter å bli $614 millioner, opp 12 % år-over-år. De forventes så å nå $678 millioner neste år, opp 10 % år-over-år. 

En annen bekymring, som kan forklare den siste nedgangen, er verdsettelsen. Aksjen har blitt dyr etter årets oppgang.

Data viser at fremtidig pris/inntjening (forward P/E) har beveget seg til 78, langt høyere enn de fleste selskaper, inkludert populære navn som Nvidia og Micron. 

Teknisk analyse av BlackBerry-aksjen

BB aksjekursdiagram | Kilde: TradingView

Ukechartet viser at BB-aksjekursen har trukket seg tilbake de siste dagene, fra en topp på $13.57 til nåværende $8.83. 

Denne tilbaketrekningen skjer ettersom investorene sikrer gevinster etter at aksjen steg fra fjorårets bunn på $1.96 til en topp på $13.57. Den ligger fortsatt betydelig over 50- og 200-dagers glidende gjennomsnitt.

Det er derfor en risiko for at middelverdireversjon kan trekke den betydelig lavere på kort sikt. Skjer dette, vil aksjen falle mot 50 EMA-nivået på $5.9 idet tradere venter på rapporten for andre kvartal.

LES MER: BlackBerry stock hits 52-week high: take profit or let it run?