Hvorfor faller Palantir-aksjen 5 % i dag?

Aksjene i Palantir Technologies Inc. PLTR falt onsdag, da investorer vurderte ny regulatorisk granskning av selskapets kontrakt med Storbritannias National Health Service (NHS) for Federated Data Platform (FDP), samtidig som bekymringen økte for ny konkurranse foran selskapets kommende resultatrapport.

Tilbakegangen kommer etter at Storbritannias Office for Statistics Regulation (OSR) tok opp bekymringer knyttet til hvordan NHS England presenterte prestasjonsmålinger relatert til FDP, samtidig som investorer vurderte rapporter om et nytt åpen kildekode-etterretningsverktøy som gjenskaper noen av Palantirs kjernefunksjoner.

Britisk regulator gjennomgår målingene for NHS Federated Data Platform

Storbritannias Office for Statistics Regulation (OSR) tok onsdag opp offentlige bekymringer om hvordan NHS England kommuniserte prestasjonsmålingene for Federated Data Platform.

On June 6 oppdaterte NHS England sin metodeside og la til: «Vi kan derfor ikke trekke slutninger om årsak og virkning, ettersom andre variabler ikke er kontrollert for.»

I følge OSR la NHS England inn forbeholdet etter forespørsler etter Freedom of Information knyttet til FDP-dataanalyse. NHS England forpliktet seg også til å plassere lignende forbehold på sin hovedside for FDP og sa at Imperial College vil gjennomføre en uavhengig akademisk evaluering av plattformen.

De regulatoriske utviklingene legger seg til den bredere granskningen rundt NHS-kontrakten.

Jo Maugham, administrerende direktør i Good Law Project, kritiserte ordningen og uttalte: «Palantir er ikke — og har ærlig talt aldri vært — et selskap som kan gis tillit til denne nasjonalt viktige kontrakten.»

Regionale NHS-organisasjoner har også valgt alternative tilnærminger.

I et brev publisert i The Guardian den July 20 skrev Dr. Devan Moodley, administrerende direktør i Health Connect Global, at Greater Manchester's integrated care board valgte å ikke ta i bruk plattformen, og i stedet støttet seg på løsninger utviklet sammen med britiske universiteter og selskaper.

Investorer følger med på konkurranse og kommende kvartalsresultat

Investorstemningen har også vært presset av rapporter om et nytt åpen kildekode "World Monitor"-verktøy publisert på GitHub, som er utviklet for å replikere deler av Palantirs globale etterretningskapasitet.

Utviklingen har reist bekymring for potensiell konkurranse i ett av Palantirs kjerneområder foran selskapets resultat for andre kvartal, planlagt for Aug. 3.

Analytikere forventer at Palantir rapporterer et resultat per aksje på 33 cents på kvartalsinntekter på $1.81 billion.

Opsjonsaktiviteten på Cboe gjenspeiler også økt forsiktighet, med forhøyet implisitt volatilitet som tyder på at tradere forventer betydelig kursbevegelse rundt resultatfremleggelsen.

Til tross for den siste svakheten drar Palantir fortsatt nytte av sterk kontantgenerering, solide profittmarginer og langsiktige kundeavtaler, som gir finansiell fleksibilitet til å investere i programvareutvikling og utvide salgsteamet.

Samtidig er investorer fortsatt opptatt av risikoer som økende kostnader, kapasitetsbegrensninger og selskapets avhengighet av US government contracts. Økt konkurranse og lavere vekst kan gjøre det vanskeligere for Palantir å opprettholde de vekstforventningene som ligger i verdsettelsen.

Teknisk bilde forblir under press

Fra et teknisk perspektiv handler Palantir fortsatt under flere viktige glidende gjennomsnitt.

Aksjen er omtrent 5.7% under sitt 50-dagers enkle glidende gjennomsnitt på $132.14 og 19.5% under sitt 200-dagers glidende gjennomsnitt på $154.82, noe som holder både mellom- og langsiktig trend negativ.

Dets 20-dagers glidende gjennomsnitt på $126.62 ligger fortsatt under 50-dagersgjennomsnittet, mens Death Cross-en som ble dannet i February fortsetter å påvirke det tekniske bildet negativt.

Momentumindikatorer forblir nøytrale, med Relative Strength Index (RSI) på 43.62, noe som antyder at aksjen handles i en konsolideringsfase heller enn i en sterk retningsbestemt trend.

Tekniske tradere følger motstand nær $136.50 og støtte rundt $122.50 idet Palantir nærmer seg sin kvartalsresultatpresentasjon.