Kospi opp 6 % da Asias hardt rammede halvlederhandel tar seg opp

Asiatiske aksjer steg onsdag da investorer vendte tilbake til halvlederaksjer etter et kraftig salg, inspirert av en opptur på Wall Street samtidig som Brent-olje steg ytterligere over $91 per fat.

MSCIs Asia-Stillehavsindeks utenom Japan steg 1,2 %, mens Sør-Koreas Kospi steg mer enn 6 % og Japans Nikkei 225 klatret 1,9 %.

Trekket fulgte en 0,9 % oppgang i S&P 500 og en 5,2 % hopp i Philadelphia Semiconductor Index tirsdag.

Gjenoppturen antyder at investorene er villige til å gjenåpne AI-handelen, men først etter at nylige tap har nullstilt verdsettelsene og økt kravene til inntjening.

Halvlederoppturen sprer seg i hele Asia

Teknologisektoren ledet den regionale oppgangen etter nye handelsdata som pekte på robust etterspørsel etter avansert maskinvare.

Sør-Koreas halvledereksport steg 180,6 % fra året før i de første 20 dagene av juli, noe som bidro til at totaleksporten økte 52,3 %.

Taiwan rapporterte også eksportordrer for juni på $95.3 billion, opp 59,4 % fra året før.

Westpac-strateger sa at markedene tillegger oppgangen i teknologisektoren mer vekt enn de siste geopolitiske risikoene.

Omfanget av oppturen, særlig i Seoul, reflekterte også kuppekjøp etter Kospis nylige tap og avvikling av shortposisjoner.

Alphabet og Tesla blir neste test

Oppmerksomheten vender seg nå mot Alphabet og Tesla, som begge legger frem resultater etter amerikansk stengetid onsdag.

Alphabets resultater vil bli vurdert på Google Clouds vekst, effektiviteten i utgifter til datasentre og fremgang i kommersialiseringen av sine AI-produkter.

Investorene følger også om forsinkelser i viktige modelllanseringer svekker selskapets konkurransemomentum.

Tesla står overfor en annen test. Markedet vil fokusere på bilmarginer, kontantgenerering og kostnadene ved å utvide robotaxi- og humanoidrobotprogrammene.

Etter den nylige korreksjonen i AI-relaterte aksjer kan ikke sterke inntekter alene være nok; investorene ønsker klarere bevis for at tung investering kan omsettes til varige avkastninger.

Olje- og tollrisiko demper lettelsen

Oppgangen skjedde til tross for at Brent steg 0,6 % til $91.55 per fat etter at saudiarabiske tankskip endret kurs i Rødehavet etter Houthi-trusler mot skip knyttet til kongedømmet.

Advarselen øker risikoen for at forstyrrelser sprer seg fra Hormuzstredet til Bab el-Mandeb, og tvinger lengre ruter samt høyere frakt- og forsikringskostnader.

Legemiddelsaksjer kom også i fokus etter at president Donald Trump la fram en trinnvis tollplan for generiske legemidler.

Import vil forbli tollfrie i to år fra 1. august, før de ilegges 100 % avgift i ett år og 200 % deretter.

Foreløpig drives Asias opptur av fornyet tillit til halvledere.

Hvor varig den er, vil avhenge av om inntjeningen bekrefter AI-investeringene før høyere oljepriser og handelsbarrierer gjenoppliver inflasjonsbekymringer.