Nvidia-aksjen: kan en skjult materialkatalysator utløse neste oppgang?

Nvidia-aksjen NASDAQ:NVDA stengte på $200.75 fredag, opp 2.9% etter at sterke skyresultater fra Microsoft og Amazon gjenopplivet tilliten til investeringer i infrastruktur for kunstig intelligens.

En annen, mindre synlig del av chipprodusentens vekststrategi dukker opp langt fra datasentrene som dominerer Wall Streets oppmerksomhet.

Nvidia har sluttet seg til CuspAI’s nye AI Materials Foundry, et globalt nettverk som søker å kombinere generativ AI, akselererte simuleringer, vitenskapelige data og laboratorietesting for å finne materialer til halvledere, energi og avansert produksjon.

Initiativet vil sannsynligvis ikke endre Nvidias inntjening på kort sikt, men kan utvide selskapets rekkevidde innen de vitenskapelige verktøyene som brukes til å utforme de fysiske grunnlagene for fremtidig teknologi.

Nvidias neste marked kan begynne i laboratoriet

CuspAI lanserte foundryen samtidig med en 450 millioner USD (ca. 4,4 milliarder kr) Series B-finansieringsrunde som verdsatte Cambridge-selskapet til 2,6 milliarder USD (ca. 25,4 milliarder kr).

Mer enn 45 stiftende partnere inkluderer Nvidia, Meta, Samsung Electronics, Applied Materials, Hyundai Motor Group, Tokyo Electron og Lam Research.

Gruppen tar sikte på å korte ned et materialutviklingsforløp som kan ta år.

CuspAI’s tilnærming omfatter å generere kandidatmaterialer, simulere deres egenskaper, planlegge syntese, validere resultater i laboratorier og til slutt forberede vellykkede forbindelser for produksjon.

Nvidias rolle er strategisk viktig fordi disse simuleringene krever betydelig datakraft.

Plattformen ALCHEMI tilbyr GPU-akselererte mikrotjenester og programvareverktøy for kjemi- og materialforskning.

Nvidia sier at deres teknologi for batched geometry-relaxation kan akselerere visse simuleringer av materialstabilitet med opptil 100 ganger.

Det umiddelbare aksjeargumentet er ikke at CuspAI plutselig vil bli en stor kunde. Ingen forventet inntekt eller kjøpsforpliktelse fra partnerskapet er blitt annonsert.

Muligheten er at materialoppdagelse kan bli en annen spesialisert arbeidsbelastning knyttet til Nvidia-prosessorer, CUDA-X-programvare og skyinfrastruktur.

Wall Streets Nvidia-tese ligger fortsatt et annet sted

Analytikernes positive Nvidia-anbefalinger bygger fortsatt på etablerte styrker snarere enn materialalliansen.

Bank of America-analytikeren Vivek Arya sa at investorer overså en «enhanced» kjøpsmulighet.

Arya hevdet at bekymringer om økende minnekostnader og konkurranse fra skreddersydde brikker undervurderte Nvidias prisingsmakt, størrelse og forpliktelser i forsyningskjeden.

KeyBanc-analytiker John Vinh hevet kursmålet til $330 fra $310 og opprettholdt en Outperform-vurdering. Hans tillit gjenspeiler de konkurransemessige barrierene som skapes av Nvidias maskinvare og CUDA-programvareøkosystem.

ALCHEMI passer inn i den bredere logikken, ettersom hver spesialiserte arbeidsbelastning som legges til plattformen kan gjøre Nvidia vanskeligere å erstatte.

Bernstein-analytiker Stacy Rasgon opprettholdt også en Buy-anbefaling og $315 kursmål til tross for bekymringer om Nvidias stadig mer sammenkoblede AI-avtaler.

Les også: Nvidia, Alphabet blant 5 aksjer som passer Jim Cramers favorittregel for kjøp på dipp

En lovende katalysator står overfor en langvarig realitetssjekk

AI-genererte materialer må fortsatt bestå fysisk testing, regulatoriske vurderinger og krav til masseproduksjon.

Å gå fra en lovende simulering til et kommersielt nyttig halvledermateriale kan ta år, og mange kandidater vil feile.

Det er også en bredere risiko: vitenskapelig databehandling vil bety mindre for Nvidia-aksjen hvis investeringene fra selskapets største kunder avtar.

Jim Paulsen advarte om at flate eller fallende kjerneinvesteringer i USA kunne tvinge frem en «betydelig omstilling» blant investorer som er låst til AI-investeringshistorien, rapporterte Business Insider.

Microsoft og Amazon ga et mer oppmuntrende signal ettersom deres siste skyvekst viste at omfattende AI-investeringer genererer inntekter, noe som støtter fortsatt etterspørsel etter infrastruktur.