NVDA stiger, AMD faller etter at Musk sier SpaceX bygger kun med Nvidia

Nvidia NVDA-aksjen steg i førbørs på onsdag etter at Elon Musk avslørte under SpaceXs resultatpresentasjon at selskapet vil bygge sin fremtidige kunstig intelligens-infrastruktur utelukkende med Nvidia.

Nvidia-aksjen økte omtrent 2 % før børsåpningen, selv om flere andre halvlederaksjer falt.

Intel falt rundt 2 %, mens Broadcom og Marvell Technology skrumpet henholdsvis mellom 0,5 % og litt over 1 %.

Kommentarene forsterket også salgspresset mot AMD, hvis aksjer falt omtrent 9 % i førbørs til tross for at kvartalsinntekter og -resultat overgikk Wall Streets forventninger.

Investorene konsentrerte seg i stedet om ledelsens utsikter, som ga begrenset oppside for en aksje som hadde vært en av de største vinnerne på optimismen rundt AI-infrastrukturinvesteringer, og Musks kommentarer om Nvidia forverret nedgangen.

Musk støtter Nvidia for fremtidig AI-utbygging

Under resultatpresentasjonen gjorde Musk det klart at SpaceX hadde valgt Nvidia som sin eksklusive AI-infrastrukturpartner fremover.

«Fremover har vi besluttet å bygge ut utelukkende med Nvidia, fordi vi mener Vera Rubin-arkitekturen er den beste arkitekturen. Vi mener det er den beste AI-maskinen, og vi setter stor pris på vårt nære samarbeid og partnerskap på mange nivåer med Nvidia. Vi er eksklusive til Nvidia,» sa Musk.

Han la til at SpaceXs utrulling av datakraft vil fortsette å vokse raskt, og kvantifiserte den økende etterspørselen etter Nvidia.

«Vår effektivitet ved utrulling av beregningskapasitet, tror jeg, er også den høyeste. Vi forventer å avslutte dette året med over to gigawatt beregningskapasitet. Sannsynligvis vil vår kumulative beregningskapasitet online ved slutten av neste år være flere ganger høyere.»

«Det kan, la oss si, være nærmere 10 gigawatt beregningskapasitet enn fem gigawatt, som en måte å tenke på det.»

Senere i samtalen indikerte Musk også at Nvidia vil forbli en viktig leverandør for selskapets fremtidige ekspansjon.

«Vår forståelse med NVIDIA er at vi vil motta en svært betydelig prosentandel av deres GPU-er neste år.»

Utsagnene forsterket Nvidias posisjon i sentrum av AI-infrastrukturbølgen, der etterspørselen etter deres nyeste generasjons AI-systemer fortsatt overstiger tilbudet.

Cramer sa at Musks uttalelse overskygget AMDs fremragende resultat

Musks støtte kommer på et viktig tidspunkt for AMD.

I mai hadde Musk sagt han forventet at Tesla og xAI ville fortsette å kjøpe brikker fra halvledergiganter som Nvidia
og AMD, og muligens andre.

xAI er en del av SpaceX.

Videre hadde AMD nylig fremhevet at åtte av verdens topp 10 AI-selskaper kjørte arbeidsbelastninger på deres Instinct-GPU-plattform, inkludert OpenAI, Cohere og SpaceXAI, som opererer innen SpaceX.

Markedskommentatorer var raske til å trekke slutninger og kalte det et reelt forretningstap for AMD.

«Musk går all in på Nvidia... 'Vi mener det er den beste AI-maskinen og vi setter stor pris på vårt nære samarbeid og partnerskap på mange nivåer med Nvidia. Så vi er eksklusive til Nvidia...' derfor steg aksjen etter stengetid,» skrev CNBC-vert Jim Cramer på X.

Han la senere til: «Hvis Elon ikke hadde gått all in på Nvidia med det som kan være det største ordresettet i Nvidias historie, ville AMDs aksje ha vært opp i går kveld. Tapet av den forretningen overskygget ENDA ET KJEMPEKVARTAL fra Lisa Su.»

Støtte til Nvidia, men AMD vokser fortsatt raskt

Selv om støtten er en stor fordel for Nvidia, svekker den ikke AMDs raske framvekst som en utfordrer til AI-giganten.

AMD har jevnt utvidet sin AI-virksomhet det siste året i et forsøk på å utfordre Nvidias grep om markedet for datasenter-GPUer.

Lisa Su sa at datasentersalg forventes å mer enn doble seg i 2027 og anslo inntektsvekst over målet på mer enn 35 % samt årlig inntjening over målet på $20 per aksje satt på analystdagen i 2025.

Prognosen tyder på at AMDs investeringer for å utfordre Nvidias dominans innen AI-brikker begynner å gi resultater, med økt salg av datasenterprosessorer i andre kvartal.

AMDs kvartalsvise datasenterinntekter mer enn doblet seg til $6,72 milliarder, og slo forventningene på $6,48 milliarder. Det vokste 16,3 % sekvensielt fra $5,78 milliarder i første kvartal.

Forrige måned introduserte selskapet Helios, sitt første rackskala AI-system, og posisjonerte det som en direkte konkurrent til Nvidias Grace Blackwell og kommende Vera Rubin-plattformer.

Microsoft var blant kundene som ble kunngjort for systemet.

Ifølge Futurum Group kontrollerer Nvidia mer enn 95 % av markedet for datasenter-GPUer, mens AMDs andel ligger på omtrent 4,5 %.

Likevel mener noen analytikere at AMD har stort vekstpotensial.

«Jeg mener det finnes et seriøst scenarie der AMD gjør det bra og kan nå 20 % til 25 %. Og forresten, dette er hundrevis av milliarder dollar i inntekter,» sa Daniel Newman, analytiker og CEO i Futurum Group, forrige måned.

AMD har også sikret flere store AI-relaterte avtaler i år.

I juli ble det inngått en avtale om å levere Anthropic AI-servere til en verdi av titalls milliarder dollar, drevet av opptil to gigawatt MI450-brikker fra tidlig 2027, samtidig som selskapet forpliktet seg til inntil $5 milliarder i investering i AI-startupen, med forbehold om utplasseringsmilepæler.

Selskapet sikret også nylig opptil 2,5 gigawatt datasenterkapasitet gjennom en avtale med Core Scientific, noe som understreker ambisjonen om å bli en større aktør i det raskt voksende markedet for AI-infrastruktur.