Derfor nådde Rolls-Royce-aksjen nettopp rekordnivå

Rolls-Royce-aksjekursen fortsatte sin sterke oppgang denne uken og ligger nå på et rekordnivå på 1,570p. Den har steget med over 46 % fra sitt laveste nivå i år og med 1,295 % de siste fem årene, noe som gjør den til en av de best presterende selskapene i FTSE 100-indeksen. Så, hvorfor har dette industrigiganten fortsatt sin oppgang?

Hvorfor Rolls-Royce-aksjen har steget kraftig

Rolls-Royce Holdings er et ledende industriselskap med omfattende virksomhet i sentrale bransjer som sivil luftfart, forsvar, små modulære reaktorer (SMR) og kraftvirksomhet. 

Det har blitt en av de største aktørene i markedet for brede passasjerfly, med motorer som brukes i Airbus A350, A330neo og enkelte Boeing Dreamliner. 

Selskapet tjener penger ved å bygge disse motorene og inngå langvarige servicekontrakter med kundene. I noen tilfeller er det villig til å selge motoren med en minimal fortjenestemargin og så hente inn kontantene gjennom disse kontraktene.

Flyselskaper som bruker servicekontraktene betaler per flymile, og fordeler betalingene over lang tid i stedet for å betale et engangsbeløp. Denne modellen har fungert godt siden pandemien ettersom etterspørselen etter flyreiser har fortsatt å stige. 

Samtidig har Rolls-Royce dratt nytte av vedvarende etterspørsel etter sine motorer i forsvarsindustrien ettersom geopolitiske risikoer har økt. Landene i selskapets nøkkelmarkeder har økt forsvarsutgiftene i denne perioden. 

Viktigst av alt, selskapet nyter også godt av den pågående kunstig intelligens-boomen, med motorer som brukes av hyperscalere i deres datasentre. Dessuten har SMR-virksomheten mottatt flere store ordre.

Inntekts- og lønnsomhetsvekst

Rolls-Royce-aksjen har gjort det godt på grunn av sterk inntekts- og lønnsomhetsvekst, som forventes å fortsette i år. 

I sin rapport for første halvår opplyste selskapet at driftsresultatet økte med 46 % år-til-år til £2,5 milliarder. Denne veksten kom selv etter at krigen mellom USA og Iran forstyrret sivil luftfartsvirksomhet og økte kostnadene. Faktisk, til tross for økte kostnader, økte driftsmarginen til 22,5 %, med fri kontantstrøm på £2 milliarder.

Den sivile luftfartsvirksomheten hadde en driftsmargin på 25,3 %, mens forsvar og kraftsystemer hadde henholdsvis 21 % og 20,3 %. Denne veksten har gjort det mulig for selskapet å returnere kontanter til aksjonærene, noe det hadde stoppet opp under pandemien. 

Det vil betale et utbytte på 6p per aksje i september og har fullført £1,4 milliarder av det planlagte £2,5 milliarder tilbakekjøpsprogrammet. Målet er å kjøpe tilbake aksjer for mellom £7 milliarder og £9 milliarder mellom £7 billioner og £9 billioner. 

Analyse av Rolls-Royce-aksjens kursdiagram

RR-aksjens kursgraf | Kilde: TradingView

Dagsdiagrammet viser at RR-aksjekursen har gjort det godt i år. Den krysset det viktige motstandsnivået på 1,510p denne uken. Å bevege seg over det nivået er viktig da det bidro til å ugyldiggjøre dobbel-topp-formasjonen. 

Oppgangen, som var i tråd med vår forutsigelse, har presset kursen langt over alle glidende gjennomsnitt. Samtidig har Average Directional Index (ADX) steget til 20, et tegn på at momentumet tiltar.

Derfor er det mest sannsynlige scenariet at aksjen fortsetter å stige, med neste viktige mål ved 1,600p. Et rykk over det nivået vil peke mot en videre oppgang, potensielt til det psykologiske nivået på 2,000p.