Nasdaq-futures stiger 120 punkter: 5 ting å vite før Wall Street åpner

De amerikanske aksjefuturesene var blandet fredag, da investorer forberedte seg på en arbeidsmarkedsrapport som kan avgjøre om Federal Reserve vil handle igjen i september, samtidig som ny styrke i resultatene løftet teknologiselskaper før åpning.

Dow-futures var så godt som uendret, og S&P 500-kontraktene økte med omtrent 0,2 %, mens Nasdaq 100-futures steg 120 punkter, eller 0,5 %.

De viktigste indeksene var fortsatt på vei mot en sterk uke etter at AI-relaterte resultater hjalp S&P 500 og Dow med å nå rekorder og trakk Nasdaq tilbake fra den nylige korreksjonen.

Atlassian, Microchip Technology og Cloudflare ledet oppgangen før børsåpning, men stigende oljepriser holdt inflasjonsrisikoen tydelig i fokus.

5 ting å vite før Wall Street åpner

1. Wall Streets rally møter ukens største makroprøve

S&P 500 og Dow er på vei mot sin sterkeste ukentlige utvikling siden april, mens Nasdaq er i ferd med å få sin beste uke siden mai.

Den motstanden kommer etter en kraftig rebound i aksjer knyttet til AI og halvledere etter juli-korreksjonen.

Torsdag viste allerede hvor raskt sentimentet kan snu: S&P 500 falt 0,2 %, Dow sank 0,9 % og Nasdaq gikk ned 0,1 % da oljeprisene og obligasjonsrentene steg.

2. Sysselsettingsdata kan avgjøre debatten om september fra Fed

Arbeidsmarkedsrapporten for juli fra Bureau of Labor Statistics, som kommer kl. 08.30 ET, er dagens hovedbegivenhet.

Økonomene forventer at antall lønnstakere øker med rundt 80 000 etter en økning på 57 000 i juni, med arbeidsledigheten uendret på 4,2 % og årlig lønnsvekst på om lag 3,5 %.

Betydningen strekker seg langt utover arbeidsmarkedet. Fed-sjef Kevin Warsh har gitt lite eksplisitt fremoverskuende veiledning, noe som gjør at tradere er uvanlig avhengige av hver enkelt viktige datautgivelse.

Futuresprising har beveget seg mot en nesten jevn fordeling mellom ingen endring og en renteøkning i september.

En sterk sysselsettingsrapport kan løfte kortsiktige Treasury-renter og gjenopplive presset på dyre vekstaksjer; en svak rapport kan gi motsatt effekt.

3. Atlassian og Microchip gjenoppliver vekstaksjehandelen

Selskapsresultater gir Nasdaq en tidlig fordel. Atlassian steg omtrent 30 % før åpning etter å ha overgått omsetningsforventningene da skyveksten akselererte.

Microchip Technology klatret om lag 9 % etter å ha varslet kvartalsinntekter over Wall Streets anslag.

Cloudflare økte mer enn 15 % etter å ha hevet sin helårsinntektsprognose, noe som løftet andre programvare- og cybersikkerhetsaksjer. Marvell, Micron, Palo Alto Networks og ServiceNow steg også.

Responsen er bemerkelsesverdig etter torsdagens straff av flere lagrings- og programvarenavn.

Investorer er fortsatt villige til å betale for AI- og skyløsningers vekst, men terskelen har steget kraftig: veiledning betyr nå minst like mye som kvartalet som nettopp ble rapportert.

Airbnb var et annet høydepunkt, og steg rundt 11 % etter å ha hevet sin helårsinntektsutsikt ettersom reisedemanden forble sterk.

4. Trumps polysilisium-tiltak skaper en ny solhandelsmulighet

Solaksjer var et annet styrkeområde etter at Det hvite hus innførte en 15 % toll og et system med minimumsinnførselspriser på polysilisium og relaterte produkter.

Tiltakene er utformet for å redusere USAs avhengighet av kinesiske forsyningskjeder for et materiale som brukes mye i solproduksjon og halvlederproduksjon.

Den nye rammen er planlagt å tre i kraft i desember.

First Solar steg nesten 9 % før åpning, og SolarEdge avanserte rundt 2 %.

Politikken kan støtte innenlandske produsenter, selv om høyere importkostnader kan skape nytt press på marginene andre steder i forsyningskjeden.

5. Olje holder inflasjonsrisikoen levende

Brent-olje klatret over $83 fatet fredag da usikkerheten rundt planene om å gjenåpne Hormuzstredet kom tilbake.

Iran vurderer restriksjoner og sanksjoner mot amerikanske, israelske og andre fartøyer som anses fiendtlige, samtidig som Houthi-angrep har økt bekymringen rundt saudiarabiske forsyningsruter.

Råolje ligger fortsatt betydelig lavere for uken, men den siste rebounden er viktig for aksjer fordi energipriser påvirker inflasjonsforventningene direkte.

Kortsiktige Treasury-renter holdt seg over 4 %, noe som gjør teknologivurderinger sårbare hvis sterkere sysselsettingsdata og høyere olje sammen gjenoppliver grunnlaget for en strammere Fed-politikk.

Det gjør fredagens markedssammensetning uvanlig enkel: sterke resultater holder risikohandelen i live, men arbeidsmarkedsrapporten vil avgjøre om obligasjonsrentene tillater at den fortsetter.