Michael Burry går short i Nebius-aksjen: Kjøp eller salg før kvartalsrapporten?

Nebius Group-aksjen falt i to påfølgende dager etter at Michael Burry avslørte en shortposisjon i selskapet, samtidig som investorer ventet på kvartalsrapporten. NBIS falt til $187, ned 37% fra årshøyden. Hva skjer videre for det Nvidia-støttede selskapet?

Michael Burry går short i Nebius-aksjen før kvartalsrapporten

Burry, en kjent investor som forutsa den globale finanskrisen (GFC), har gått short i Nebius, et av de raskest voksende selskapene i USA. Han har også inngått en shortposisjon mot Larry Ellisons Oracle.

Burry har også tatt shortposisjoner i andre selskaper innen kunstig intelligens-industrien, som han mener er sterkt overvurdert. Mest bemerkelsesverdig har han fortsatt å advare om en AI-boble, som han mener til slutt vil sprekke.

Om dette skjer, vil noen av de fremste selskapene å følge være neocloud-navn som Nebius, CoreWeave og IREN.

Burry er ikke den eneste investoren som har gått short i selskapet. Data viser at selskapet har en shortinteresse på 27%, vesentlig høyere enn CoreWeave på 15% og IREN på 25%. Det betyr at nesten en tredel av flyten nå holdes av shortselgere som forventer at aksjen trekker seg tilbake på kort sikt.

Nebius ventes å legge frem sterke kvartalstall

Yahoo Finance data viser at analytikere forventer at selskapets resultater vil vise at inntektene steg med 446% til $576 millioner i andre kvartal. Dette er et høyt tall, ettersom selskapet hadde $529 millioner i inntekter i fjor.

Nebius Groups inntekter skyter i været på grunn av store partnerskap, hvor det mest betydningsfulle er en avtale på $27 milliarder med Meta Platforms. Denne veksten forventes å fortsette i år, med årsresultatet estimert å øke med 537% til $3,38 milliarder. Deretter ventes det å nå $11,4 milliarder neste år.

Investorer har tatt shortposisjon i selskapet av flere grunner. For det første øker konkurransen i sektoren, med selskaper som Meta og SpaceX som går inn i segmentet. Google vurderer også å selge sin overskytende datakapasitet.

Selskapet har heller ikke begynt å tjene penger ennå, med et forventet tap per aksje som øker til $2,8 i år og $5,83 neste år. Fri kontantstrøm forventes å forbli i negativt territorium i årene som kommer, ettersom det kanalisere mesteparten av inntektene mot datasenter og andre virksomheter.

I tillegg er det bekymring for verdsettelsen, med en markedsverdi på $47,7 milliarder, om lag 4x høyere enn forventet inntekt for 2027.

Det er også en risiko for at selskapet vil øke låneopptaket betydelig i årene som kommer. Det kan også velge å bruke sin ATM for å hente kapital, noe som vil utvanne investorene.

Teknisk analyse av Nebius Group-aksjen

NBIS aksjekart | Kilde: TradingView

Den daglige grafen viser at NBIS-aksjen har vært i en sterk nedadgående trend de siste månedene. Den har falt fra år-til-dato-toppen på $299 til nåværende $197. Mest bemerkelsesverdig er at den allerede har falt under 50-dagers eksponentielt glidende gjennomsnitt (EMA), et tegn på at selgerne har gjenvunnet kontrollen.

Aksjen har også falt under sterke, pivot- og reversnivåene i Murrey Math Lines-verktøyet. Derfor er det en risiko for at aksjen fortsetter å falle, potensielt ned mot det psykologiske nivået $150. Alternativt kan aksjen stige til det viktige motstandsnivået $225.