Nebius (NBIS)

Spółka wywodzi się z międzynarodowych aktywów wydzielonych z Yandex po sankcjach i zakłóceniach geopolitycznych związanych z wojną Rosji w Ukrainie. Jako niezależny podmiot Nebius koncentruje się na działalności poza Rosją, rozwijając infrastrukturę w Europie i Stanach Zjednoczonych. Kluczową częścią jej modelu jest integracja pionowa: projektuje i prowadzi centra danych oraz systemy serwerowe zamiast w pełni polegać na mocy podmiotów trzecich. Może to dawać spółce większą kontrolę nad wydajnością, efektywnością energetyczną, konfiguracją sprzętu i harmonogramami wdrożeń.

Nebius konkuruje na rynku kształtowanym przez gwałtownie rosnący popyt na GPU i chmurową moc dla AI. Wśród klientów są firmy poszukujące alternatyw lub uzupełnień dla największych hiperskalowych platform chmurowych. Spółka zyskała większą rozpoznawalność po tym, jak Microsoft zawarł wieloletnią umowę na zakup znaczącej mocy obliczeniowej od Nebius, a potencjał przychodowy tej transakcji podawano na 17 mld dolarów. Dla inwestorów Nebius oznacza ekspozycję na łańcuch dostaw infrastruktury AI, w tym rozbudowę centrów danych, serwery akcelerowane i usługi chmurowe skierowane do twórców modeli oraz korporacyjnych użytkowników AI.