Nie kupuj akcji ARKK Cathie Wood: zamiast tego kup ten ETF

ETF Ark Innovation Fund (ARKK) odbił się w tym roku dzięki trwającej poprawie na giełdzie i spółkach technologicznych. Sztandarowy fundusz Cathie Wood skoczył w tym miesiącu do najwyższego poziomu 43,51 USD, najwyższego poziomu od lutego. Podskoczył o ponad 44% od najniższego poziomu w 2022 roku. Mimo to jest kilka powodów, dla których uważam, że Invesco QQQ jest znacznie lepszym ETF-em do kupienia niż ARKK.

ARKK jest droższy niż QQQ

Fundusze ETF zarabiają pieniądze, pobierając niewielką opłatę, która jest zwykle znana jako wskaźnik wydatków. Jest to niewielka opłata, którą sponsor funduszu uiszcza w określonym czasie. W większości przypadków pasywne fundusze ETF, takie jak QQQ, są zwykle tańsze niż aktywnie zarządzane fundusze, takie jak ARKK.

W tym przypadku QQQ ma wskaźnik wydatków na poziomie 0,20%, podczas gdy ARKK ma wskaźnik na poziomie 0,75%. W związku z tym, jeśli zainwestujesz 100 000 USD w QQQ i pozostanie on na stałym poziomie przez rok, zapłacisz opłatę w wysokości 200 USD. Z drugiej strony zainwestowanie tej samej kwoty w ARKK będzie kosztować 750 USD.

W niektórych przypadkach inwestowanie w aktywnie zarządzany fundusz ma sens, jeśli ma on lepsze wyniki, ale ARKK wcale nie przewyższył QQQ. W ciągu ostatnich pięciu lat QQQ wzrósł o 100%, podczas gdy ARKK stracił 7%.

QQQ wypłaca dywidendę, a ARKK nie

Oprócz zwrotu z ceny akcji zawsze należy wziąć pod uwagę wypłatę dywidendy wypłacanej przez fundusz. Lepiej inwestować w fundusz, który wypłaca dywidendę, niż w taki, który tego nie robi. Invesco QQQ znane jest z wypłacania kwartalnej dywidendy. Według SeekingAlpha ma stopę dywidendy na poziomie 0,68% i średnią czteroletnią na poziomie 0,63%. Jego stopa wzrostu dywidendy w ciągu ostatnich pięciu lat wyniosła 10,78%.

AKK natomiast inwestuje w spółki, które w większości nie wypłacają dywidendy. I istnieje prawdopodobieństwo, że w najbliższym czasie nie będzie wypłacać dywidendy. Dlatego w tym przypadku uważam, że QQQ jest lepszym funduszem do inwestowania.

QQQ jest bardziej zróżnicowane

Podczas inwestowania ważna jest dywersyfikacja. QQQ ma 100 spółek, podczas gdy ARKK ma 31. Dziesięć największych firm w QQQ stanowi około 58% całego funduszu, podczas gdy pierwsza dziesiątka w ARKK to 62%. Dlatego w przypadku długoterminowego portfela zawsze zaleca się inwestowanie w ETF z szerszą pulą kapitału.

Istnieją inne powody, dla których warto rozważyć inwestycję w QQQ. Na przykład ma dłuższą historię wyników, nie ma menedżera „supergwiazdy” dyktującego warunki i nie zawiera spekulacyjnych zakładów