Hyundai Motor India planuje rekordową ofertę publiczną o wartości 3 miliardów dolarów

Według wielu źródeł, indyjskie ramię południowokoreańskiego giganta motoryzacyjnego Hyundai Motor Co, Hyundai Motor India Limited, przygotowuje się do złożenia projektów dokumentów u regulatora rynku Sebi w celu zebrania około 3 miliardów dolarów w drodze pierwszej oferty publicznej (IPO).

Docelowa wycena pierwszej oferty publicznej wynosi od 18 do 20 miliardów dolarów, co może sprawić, że będzie to największa oferta publiczna w historii Indii.

Potencjalne rekordowe IPO

Jeśli plany wprowadzenia spółki na giełdę się powiodą, powyższy rekord ustanowiony przez państwową Korporację Ubezpieczeń na Życie (LIC) w 2022 r. wynosił 2,7 miliarda dolarów.

„Planujemy, że e-złożenie projektu prospektu emisyjnego typu Red Herring odbędzie się dzisiaj (14 czerwca) z Sebim w drugiej połowie. Jednak w zależności od tempa prac wykończeniowych może się to rozłożyć. Emisja jest w całości ofertą dla sprzedaży (OFS) przez spółkę dominującą, która ma sprzedać od 140 do 150 mln akcji” – podało jedno ze źródeł.

Dwa inne źródła potwierdziły ten sam harmonogram. Bankami inwestycyjnymi doradzającymi przy transakcji są Citi, HSBC Securities, JP Morgan, Kotak Mahindra Capital i Morgan Stanley, a doradcą prawnym jest kancelaria prawnicza Shardul Amarchand Mangaldas.

Wyniki finansowe i pozycja rynkowa

Hyundai Motor India Limited był w roku finansowym 2024 drugim co do wielkości producentem samochodów w Indiach, po Maruti Suzuki, pod względem wielkości sprzedaży pasażerów.

Cena akcji konkurencyjnej firmy Maruti Suzuki India wzrosła w ciągu ostatnich sześciu miesięcy o 24,35%, a kapitalizacja rynkowa wynosi około 4 00 000 crore rupii, czyli prawie 48 miliardów dolarów.

Według Autocar Professional oddział Hyundaia w Indiach zakończył rok finansowy 23 przychodami w wysokości 60 000 crore rupii i zyskami w wysokości 4653 crore rupii, co czyni go najwyższym wśród nienotowanych na giełdzie producentów samochodów w kraju.

Indie odpowiadały za około 13 procent światowej sprzedaży Hyundaia w 2023 r., a do sukcesu przyczyniły się takie modele jak i20, Verna, Creta, Aura i Tucson. Oddział w Indiach odnotował również najwyższą w historii sprzedaż krajową w 2023 r., przekraczając poziom sześciu lakh.

Kontekst globalny i strategiczny

„Economic Times” po raz pierwszy doniósł o planach Hyundaia w Indiach 5 lutego.

W odpowiedzi na doniesienia mediów Hyundai Motor Co wydał 7 lutego oficjalne oświadczenie dla Koreańskiej Giełdy Papierów Wartościowych, w którym stwierdził, że stale analizuje różne działania, w tym umieszczanie na giełdzie zagranicznych spółek zależnych, w celu zwiększenia wartości przedsiębiorstwa, ale dotychczas nic nie zostało potwierdzone.

Prezes wykonawczy Hyundai Motor Group, Euisun Chung, odwiedził Indie w zeszłym miesiącu, aby dokonać przeglądu średnio- i długoterminowych strategii firmy w zakresie mobilności.

Wizyta ta podkreśla strategiczne znaczenie rynku indyjskiego dla Hyundaia i jego planów umocnienia swojej obecności i wykorzystania możliwości wzrostu w regionie.

Implikacje inwestycyjne

Planowana oferta publiczna odzwierciedla zaufanie Hyundaia do rynku indyjskiego i jego zaangażowanie w poszerzanie swojego zasięgu. Dzięki znaczącym przychodom i zyskom spółka może wzbudzić duże zainteresowanie inwestorów.

Zaangażowanie wybitnych doradców finansowych i przegląd strategiczny przeprowadzony przez kierownictwo firmy jeszcze bardziej podkreślają znaczenie tego posunięcia dla globalnej strategii Hyundaia.

W miarę jak Hyundai Motor India będzie realizować swoje plany IPO, uczestnicy rynku będą uważnie obserwować rozwój sytuacji, biorąc pod uwagę potencjalny wpływ na indyjski przemysł motoryzacyjny i szerszy rynek.

Sukces tej oferty publicznej może wyznaczyć nowy punkt odniesienia dla przyszłych notowań w kraju, wykazując rosnącą atrakcyjność rynku indyjskiego dla inwestorów globalnych.

Ponieważ oczekuje się, że złożenie wniosku zostanie wkrótce zakończone, uwaga skupi się na reakcji inwestorów i rynku, przygotowując grunt pod historyczną ofertę publiczną dla India Inc.