Rodzina założycielska Grifols i Brookfield łączą siły, aby złożyć ofertę przejęcia o potencjalnej wartości 5,5 miliarda euro

Rodzina założycieli Grifols i kanadyjski zarządzający aktywami alternatywnymi Brookfield połączyły siły, aby złożyć potencjalną ofertę przejęcia hiszpańskiej firmy farmaceutycznej Grifols. T

Jeśli posunięcie się powiedzie, Grifols zostanie wycofany z giełdy.

Zarząd Grifols rozpatruje wstępną ofertę

W poniedziałek Grifols ogłosił w swoim dokumencie urzędowym, że jego zarząd zebrał się w weekend, aby ocenić wstępną ofertę przejęcia złożoną przez Brookfielda i rodzinę założycieli, którzy obecnie posiadają prawie 30% akcji spółki.

Propozycja zakłada udostępnienie konkretnych danych spółki w celu ułatwienia przeprowadzenia należytej staranności, otwierając drogę do potencjalnego przejęcia wszystkich wyemitowanych akcji Grifols.

Zatrzymanie handlu i spekulacja

Oświadczenie to spowodowało zawieszenie akcji Grifols w obrocie na hiszpańskim indeksie referencyjnym IBEX.

Decyzja hiszpańskiego organu nadzoru papierów wartościowych CNMV zapadła na krótko przed otwarciem rynku. Przed zawieszeniem inwestorzy spodziewali się wzrostu ceny akcji Grifols o około 8–10%.

Kolejne kroki założenia rodziny

Według raportu opublikowanego w niedzielę w hiszpańskiej gazecie biznesowej Cinco Dias rodzina założycieli stara się uzyskać dostęp do dokumentacji finansowej Grifols, aby w nadchodzących tygodniach sformułować ostateczną ofertę.

W raporcie wskazano dodatkowo, że Lazard pełni funkcję wyłącznego doradcy finansowego obu stron zaangażowanych w potencjalne przejęcie.

Potencjalna wartość transakcji i pytania bez odpowiedzi

Choć Grifols nie ujawnił potencjalnej wartości transakcji, Cinco Dias szacuje, że może ona wynieść 5,5 miliarda euro (około 5,96 miliarda dolarów).

W oświadczeniu spółki podkreślono także niepewność co do wyniku potencjalnej transakcji i jej szczegółowych warunków.

Krajobraz akcjonariuszy Grifols i najnowsze wyzwania

Do głównych akcjonariuszy Grifols należą czołowe firmy inwestycyjne Capital Group, BlackRock, Europacific i Rokos Global, a także potomkowie rodziny założycieli, którzy przekształcili firmę z małego, rodzinnego laboratorium w Barcelonie w światowego lidera na rynku pochodnych osocza.

Od początku 2024 r. Grifols stanął przed poważnymi wyzwaniami. Gotham City Research, spółka zajmująca się krótką sprzedażą, opublikowała serię raportów, w których zarzuca firmie zawyżanie zysków i bagatelizację poziomu zadłużenia. Oskarżenia te spowodowały spadek wartości rynkowej Grifolsu o kilka miliardów euro.

W odpowiedzi na raporty dotyczące krótkiej sprzedaży Grifols wprowadził reformy zarządzania i skorygował w górę raportowane dane dotyczące dźwigni, po korektach narzuconych przez CNMV. W ramach niedawnych zmian w zarządzie firma mianowała nowego dyrektora finansowego, Rahula Srinivasana.

W zeszłym tygodniu Scranton Enterprises, podmiot powiązany z rodziną Grifols, w ramach umowy z prywatnym inwestorem zrefinansował 377 mln euro długu w ramach jednej ze swoich jednostek.

Potencjalna oferta przejęcia przez rodzinę Grifols i Brookfield rzuca zasłonę niepewności co do przyszłości hiszpańskiego producenta leków.

Choć szczegóły i wynik przejęcia pozostają niejasne, niewątpliwie zaowocowała ona znaczącymi wydarzeniami dla Grifols, jego inwestorów i szerzej rozumianej branży farmaceutycznej.