Revolut zabezpiecza wycenę na poziomie 45 miliardów dolarów w sprzedaży akcji pracowniczych w obliczu kryzysu fintech

Revolut, brytyjski gigant technologii finansowych, osiągnął imponującą wycenę na poziomie 45 miliardów dolarów po niedawnej sprzedaży akcji przez pracowników, co stanowi przełamanie dominującej tendencji spadkowej wycen w całym sektorze technologii finansowych.

Decyzja ta umacnia pozycję Revoluta jako najcenniejszego start-upu w Europie i pokazuje odporność firmy na szersze wyzwania rynkowe.

Wśród kluczowych graczy tej transakcji byli inwestorzy instytucjonalni Coatue, D1 Capital Partners i Tiger Global, w wyniku czego pracownicy sprzedali część przysługujących im opcji na akcje.

Revolut znacznie przewyższa wycenę z 2021 r.

Wycena na poziomie 45 miliardów dolarów znacznie przekracza kwotę 33 miliardów dolarów, którą Revolut osiągnął w trakcie zbiórki kapitału w 2021 r. prowadzonej przez SoftBank i Tiger Global.

Nowa wycena plasuje Revolut na drugim miejscu pod względem wartości banku w Wielkiej Brytanii, ustępując jedynie HSBC i wyprzedzając tradycyjnych bankowych gigantów, takich jak Barclays, Lloyds Banking Group i NatWest.

Najnowsza wycena potwierdza również dominację Revoluta na rynku europejskich startupów technologicznych, co stawia go znacznie przed konkurentami, takimi jak Checkout.com i Klarna, których wyceny gwałtownie spadły na skutek szerszego kryzysu w branży technologicznej.

Na przykład wycena Klarny spadła z 46 miliardów dolarów do poniżej 7 miliardów dolarów podczas rundy finansowania w 2022 r., podczas gdy Checkout.com obniżył swoją wewnętrzną wycenę do 11 miliardów dolarów w tym samym roku, w porównaniu z poprzednim szczytem na poziomie 40 miliardów dolarów.

Nadal w tyle za amerykańskimi odpowiednikami?

Mimo imponującej wyceny Revolut nadal pozostaje w tyle za niektórymi swoimi amerykańskimi odpowiednikami, takimi jak Stripe i Nubank, których wyceny wynoszą odpowiednio 65 i 66 miliardów dolarów.

Niemniej jednak oczekuje się, że znaczny wzrost wyceny zwiększy zainteresowanie spodziewaną pierwszą ofertą publiczną (IPO) Revolut, a światowe giełdy papierów wartościowych będą zabiegać o przyciągnięcie giganta technologii finansowych.

Brytyjskie Ministerstwo Skarbu planuje jesienią rozpocząć rozmowy z Revolut, mające na celu przekonanie firmy do notowania na giełdzie w Londynie, a nie w Nowym Jorku.

Jednak osoby z wewnątrz firmy uważają, że Revolut nadal skłania się ku potencjalnemu rynkowi akcji na Nasdaq, a współzałożyciele Nikolay Storonsky i Vlad Yatsenko wyrazili preferencję dla notowania w Nowym Jorku z uwagi na względną niepłynność London Stock Exchange.

Najwyżsi rangą dyrektorzy Revolut zwiększają swój majątek netto

Sprzedaż akcji wyraźnie podniosła majątki najważniejszych dyrektorów Revolut. Na podstawie analizy dokumentów publicznych Financial Times z sierpnia, osobisty udział Storonsky'ego w firmie jest obecnie wyceniany na prawie 8 miliardów dolarów.

Tymczasem udziały przewodniczącego Martina Gilberta mogą być warte ponad 850 000 dolarów. Revolut odmówił komentarza na temat tych liczb.

To znaczące wydarzenie nastąpiło tuż po przyznaniu firmie Revolut w zeszłym miesiącu licencji bankowej w Wielkiej Brytanii, po długim, trzyletnim procesie z organami regulacyjnymi.

Oczekuje się, że licencja utoruje firmie Revolut drogę do rozszerzenia działalności na rynku krajowym, co jeszcze bardziej wzmocni jej przewagę konkurencyjną.

Mimo opóźnienia w uzyskaniu licencji w Wielkiej Brytanii, Revolut zbudował już znaczącą bazę klientów, która liczy ponad 45 milionów klientów na całym świecie, w tym około 9 milionów w Wielkiej Brytanii, gdzie firma została założona w 2015 roku.

Ta firma fintechowa posiada również europejską licencję bankową wydaną przez władze Litwy, a niedawno uzyskała również licencję bankową w Meksyku.

Licencja w Wielkiej Brytanii jest postrzegana jako ważny wyraz zaufania, który może zwiększyć szanse Revoluta na uzyskanie podobnych zgód regulacyjnych na innych kluczowych rynkach, w tym w Stanach Zjednoczonych.

Strategia wzrostu Revolut

Strategia rozwoju Revolut opiera się na agresywnej ekspansji międzynarodowej, a baza klientów firmy przyćmiła obecnie bazę klientów brytyjskich konkurentów, Monzo i Starling.

W zeszłym miesiącu firma ogłosiła zysk przed opodatkowaniem w wysokości 438 milionów funtów za rok 2023, co oznacza znaczącą poprawę w porównaniu ze stratą w wysokości 25 milionów funtów w roku poprzednim.

Dodatkowo przychody Revoluta wzrosły niemal dwukrotnie, osiągając 1,8 miliarda funtów, co podkreśla szybki wzrost finansowy firmy.

Pracownicy uprawnieni do udziału w sprzedaży akcji to ci, którzy pracowali w Revolut przez co najmniej rok i nie przebywali na urlopie ogrodniczym. Pracownicy ci mogli sprzedać 20% swoich opcji na akcje po cenie 865,42 USD za akcję.

W przeciwieństwie do poprzednich transakcji sprzedaży akcji, w tej rundzie nie mogli wziąć udziału byli pracownicy.