Akcje Trump Media: nie ma dobrego powodu, aby posiadać akcje DJT

Cena akcji Trump Media & Technology Group (NASDAQ: TTMG) imploduje, a trend ten może się utrzymać w nadchodzących miesiącach. Spadła do 24 USD, o ponad 70% od najwyższego poziomu w tym roku. Ten spadek spowodował, że całkowita kapitalizacja rynkowa spółki wyniosła około 4,49 mld USD.

Branża mediów społecznościowych ewoluuje

Cena akcji DJT spadła w ciągu ostatnich kilku miesięcy, ponieważ inwestorzy skupili uwagę na kilku kwestiach związanych ze spółką.

Po pierwsze, wśród inwestorów detalicznych panuje nieustający strach, że Donald Trump nie wygra następnych wyborów powszechnych. Teraz walczy z Kamalą Harris, która wydaje się dobrze wypadać w sondażach. Dane Polymarket pokazują, że Kamala ma 54% szans na pokonanie Trumpa.

Inne sondaże głównego nurtu wykazały, że wynik wyborów jest bliski, ponieważ Kamala radzi sobie lepiej niż Joe Biden. Wielu niezależnych wyborców nadal martwi się podziałami Donalda Trumpa i jego wiekiem.

Wiele może się wydarzyć między teraz a listopadem. Niemniej jednak istnieją obawy co do tego, co stanie się z Trump Media, jeśli Donald Trump przegra wybory. Taki ruch sprawi, że będzie mniej wpływowy wśród konserwatystów, którzy są najpopularniejszymi użytkownikami platformy.

Po drugie, cena akcji Trump Media spadła z powodu niedawnego zainteresowania X, konkurencyjnej platformy, która ma setki milionów użytkowników. Udzielił wywiadu Elonowi Muskowi i zamieścił kilka postów na platformie.

Po trzecie, jak pokażemy poniżej, istnieją obawy dotyczące wzrostu przychodów firmy i kosztów stworzenia platformy streamingowej.

Rozwój branży mediów społecznościowych oznacza, że kontrowersyjne platformy będą miały problemy z przyciągnięciem reklamodawców. Dobrym przykładem jest Rumble, prawicowa platforma streamingowa wideo.

W swoich wynikach finansowych Rumble stwierdził, że jego przychody w drugim kwartale spadły do 22 mln USD z 24,9 mln USD w tym samym kwartale rok wcześniej. Spadek ten przypisano gwałtownemu spadkowi przychodów z monetyzacji odbiorców.

Wyzwanie, przed którym stoją Rumble i Trump Media, polega na tym, że są jedynie niszowymi platformami społecznościowymi, którym trudno będzie przyciągnąć reklamodawców z głównego nurtu.

Słaby wzrost Trump Media

Ten sam słaby wzrost miał miejsce w Trump Media Group. W swoich najnowszych wynikach firma podała, że jej przychody wyniosły zaledwie 836 000 USD w drugim kwartale, co oznacza spadek w porównaniu do 1,19 mln USD, jakie osiągnęła w tym samym okresie w 2023 r.

Strata netto Trump Media wyniosła ponad 16 milionów dolarów, ponieważ firma zwiększyła wydatki ogólne i administracyjne.

Liczby te oznaczają, że firma nie rośnie, ponieważ ma problemy z dodaniem głównych reklamodawców, takich jak Apple, Unilever i Colgate Palmolive. Reklamodawcy ci obawiają się, że platforma bardziej skłania się ku jednej części USA.

Martwią się również słabym ruchem firmy i aktywnymi użytkownikami. Liczby są tak słabe, że zarząd nie ujawnił aktywnych użytkowników swojej platformy. Donald Trump, osoba z największą liczbą obserwujących na platformie, ma ponad 7,55 miliona obserwujących, liczba ta nie wzrosła szybko w trakcie obecnego cyklu wyborczego.

Ponadto Trump Media prawdopodobnie będzie musiało wydać miliony dolarów, aby osiągnąć sukces w branży medialnej.

Na przykład cel firmy, jakim jest zostanie ważnym graczem w branży streamingu, będzie bardzo kosztowny ze względu na konieczność przyciągnięcia najlepszych talentów. Poza tym wiele firm streamingowych, takich jak Paramount i Warner Bros., zmagało się z tym, aby były dochodowe.

Ponadto niszowym firmom streamingowym nie wiedzie się dobrze. CuriosityStream, który koncentruje się na dokumentach, spadł o ponad 95% od szczytu w 2021 r., podczas gdy FuboTV, firma streamingu sportowego, spadła o ponad 97% w tym samym okresie.

Dlatego uważam, że 344 miliony dolarów gotówki, którymi dysponuje firma, oraz krótkoterminowe inwestycje nie wystarczą, co oznacza, że wkrótce konieczne będą droższe pozyskania gotówki.

Trump zacznie sprzedawać akcje

Innym dużym ryzykiem dla ceny akcji Trump Media jest zbliżający się koniec wygaśnięcia blokady, który nastąpi we wrześniu. Koniec tego wygaśnięcia spowoduje, że Trump zacznie pozbywać się swoich udziałów.

Donald Trump potrzebuje znacznych kwot pieniędzy, ponieważ jego rachunki prawne rosną, a kampania staje się droższa. W związku z tym istnieje prawdopodobieństwo, że Trump pozbędzie się większości swoich akcji, gdy ten termin wygaśnięcia dobiegnie końca.

Analiza cen akcji DJT

Przechodząc do wykresu dziennego, widzimy, że cena akcji Trump Media nadal spadała w ciągu ostatnich kilku miesięcy. Ostatnio spadła poniżej kluczowego wsparcia na poziomie 24,70 USD, najniższego poziomu w lipcu tego roku.

Co najważniejsze, akcje utworzyły wzór krzyża śmierci, ponieważ 50-dniowe i 200-dniowe średnie kroczące utworzyły niedźwiedzi wzór krzyża. Unosi się również nieznacznie powyżej kluczowego wsparcia na poziomie 22,73 USD, najniższym wahaniu w kwietniu.

Istnieje zatem ryzyko, że kurs akcji ulegnie silnemu wybiciu w dół, co może spowodować spadek do kolejnego wsparcia na poziomie 20 USD.