Akcje Klaviyo rosną o 3% po tym, jak Benchmark rozpoczął analizę z PT na poziomie 42 USD: Czy warto kupić?

Spółka Klaviyo Inc. (NYSE: KVYO) zaobserwowała dziś znaczny wzrost cen, rosnąc o ponad 3% i notując cenę 35,95 USD w sesji porannej.

Nastąpiło to po tym, jak Benchmark rozpoczął analizę rekomendacją Kupuj i ustalił cenę docelową na 42 USD, co sugeruje potencjalny wzrost o 19% od ostatniego zamknięcia.

Zdaniem analityka Benchmark Marka Zgutowicza platforma Klaviyo jest dobrze przygotowana do skorzystania z kluczowych czynników napędzających sektory średnich i dużych przedsiębiorstw.

Dom maklerski uważa, że siła Klaviyo leży w jego zdolności do ujednolicania różnych komponentów technologii marketingowych, w tym poczty e-mail, SMS-ów, CDP i AI/ML, co zwiększa zaangażowanie klientów i zwrot z wydatków na reklamy.

Akcje Klaviyo: silne wyniki kwartalne podnoszą cenę

Klaviyo ma za sobą bogaty rok pełen wydarzeń, a wartość jego akcji wzrosła już o prawie 27%, przewyższając 28% wzrost indeksu S&P500.

Tę tendencję wzrostową wzmocniły solidne wyniki za drugi kwartał, w których spółka przebiła szacunki zysków i skorygowała w górę prognozy dotyczące przychodów na cały rok.

Klaviyo odnotowało 35-procentowy wzrost przychodów rok do roku w drugim kwartale, osiągając 222,2 mln USD, i wygenerowało 41 mln USD przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej.

Wolne przepływy pieniężne spółki w wysokości 37 milionów dolarów świadczą o dobrej kondycji finansowej, dodatkowo popartej stanem gotówki wynoszącym 790 milionów dolarów.

Zarząd Klaviyo przypisuje te wyniki rekordowej liczbie nowych klientów netto o wartości ARR wynoszącej 50 tys. USD oraz ekspansji międzynarodowej, gdzie przychody wzrosły o prawie 40%.

Wyniki spółki Klaviyo w drugim kwartale skłoniły kilku analityków do podniesienia rekomendacji, w tym KeyBanc, który przesunął akcje do kategorii Overweight i ustalił ich cenę docelową na 33 USD.

W drugim kwartale Klaviyo pozyskało blisko 2400 klientów, a jego roczny przychód ze sprzedaży (ARR) wyniósł ponad 50 000 USD, co oznacza wzrost o 64% w porównaniu z rokiem poprzednim.

Akcje Klaviyo: Klienci ARR o wartości 50 tys. dolarów stale rosną

Spółka podwyższyła również prognozę przychodów na rok fiskalny 2024 do 910–918 milionów dolarów, co jest sygnałem pewności co do jej zdolności do utrzymania silnego wzrostu.

Przyglądając się bliżej podstawom działalności Klaviyo, firma wykorzystała swoją platformę opartą na sztucznej inteligencji, aby wyróżnić się na niezwykle konkurencyjnym rynku automatyzacji marketingu.

Integracja danych klientów w różnych punktach kontaktu, takich jak poczta e-mail, wiadomości SMS i narzędzia kampanii oparte na sztucznej inteligencji, zapewnia klientom usprawnione rozwiązanie, które może konkurować z większymi konkurentami, takimi jak HubSpot i Salesforce.

Był to kluczowy czynnik w przyciąganiu klientów o większych potrzebach, a liczba klientów o rocznych dochodach na poziomie 50 tys. dolarów stale rosła.

Ponadto marża brutto Klaviyo wzrosła do 79%, co odzwierciedla poprawę efektywności operacyjnej.

Wysoka wycena w porównaniu z konkurentami

Akcje spółki są wyceniane na niemal dziewięciokrotność przyszłych przychodów i 65-krotność przyszłych zysków, co sprawia, że są stosunkowo drogie w porównaniu z konkurentami.

Jednakże imponująca dynamika wzrostu i stałe generowanie przepływów pieniężnych uzasadniają w pewnym stopniu wyższą wycenę.

Strategiczne partnerstwo firmy Klaviyo z firmą Shopify, która ma 15% udziałów, zapewnia dodatkowy potencjał wzrostu, zwłaszcza że obie firmy nadal poszerzają swoją bazę klientów.

Wskaźnik ceny do sprzedaży spółki Klaviyo, który obecnie znajduje się w górnej granicy swojego historycznego zakresu, sprawił, że niektórzy twierdzą, iż akcje spółki są przedmiotem obrotu z dyskontem w stosunku do jej potencjału wzrostu.

Na przykład Barclays podniósł w czerwcu rating akcji spółki Klaviyo, powołując się na niedowartościowanie jej akcji w porównaniu do konkurentów w sektorze SaaS.

Przy szacowanym 25-procentowym wzroście przychodów rok do roku w 2025 r. prognozy firmy Klaviyo na przyszłość wydają się korzystne, szczególnie biorąc pod uwagę rosnącą obecność firmy na rynku międzynarodowym i powiększającą się bazę klientów.

Możliwość innowacji firmy Klaviyo oraz integracji sztucznej inteligencji i uczenia maszynowego z jej platformą w dalszym ciągu napędza popyt.

Wprowadzenie przez firmę nowych funkcji sztucznej inteligencji, takich jak Flows AI, jeszcze bardziej wzmocniło jej przewagę konkurencyjną dzięki automatyzacji przepływów prac kampanijnych i zwiększeniu zaangażowania klientów.

Skupienie się na rozwoju produktu oraz podejście oparte na danych sprawiają, że Klaviyo ma szansę zdobyć udziały w rynku w szybko rozwijającym się obszarze marketingu cyfrowego.

Biorąc pod uwagę ostatni wzrost Klaviyo, napędzany wysokimi zyskami, wsparciem analityków i ciągłymi innowacjami, jest jasne, że firma czyni imponujące postępy.

Pytanie brzmi, czy ta tendencja wzrostowa będzie trwała w najbliższej przyszłości, zwłaszcza że kurs akcji zbliża się do nowych maksimów.

Aby lepiej zrozumieć potencjalne ruchy cenowe i zidentyfikować kluczowe poziomy wsparcia i oporu, należy przyjrzeć się bliżej kształtowaniu się wskaźników technicznych.

Zobaczmy, co wykresy mówią o trajektorii ceny akcji spółki Klaviyo.

Akcje Klaviyo: byki znów rządzą

Klaviyo zadebiutowało jako spółka publiczna we wrześniu ubiegłego roku, a w dniu notowania akcje firmy osiągnęły rekordową cenę 39,47 dolarów.

Jednak wkrótce potem spółka weszła w powolną, ale stabilną fazę spadkową, która trwała aż do początku sierpnia, kiedy to spółka opublikowała swoje wyniki za II kwartał.

Źródło: TradingView

Po wynikach za II kwartał kurs akcji gwałtownie wzrósł, a wzrosty, które nastąpiły od tego czasu, doprowadziły do obecnego poziomu powyżej 35 dolarów.

Biorąc pod uwagę tę tendencję wzrostową, inwestorzy nastawieni optymistycznie do spółki mogą otwierać długie pozycje przy obecnych poziomach, ustalając stop loss poniżej 100-dniowej średniej kroczącej akcji.

Inwestorzy nastawieni pesymistycznie do akcji powinni powstrzymać się od otwierania pozycji krótkich przy obecnych poziomach.

Mogą rozważyć zajęcie pozycji krótkiej tylko wtedy, gdy akcje zamkną dzień poniżej ostatniego minimum wahań w okolicy 29,9 USD lub 100-dniowej średniej kroczącej.