Nitin Chaudhary z NC Financial Advisory twierdzi, że Vanilla FDs tracą na atrakcyjności, gdyż akcje i startupy zyskują na popularności

Średnioroczny wzrost PKB w Indiach wynoszący 7% doprowadził do wzrostu liczby osób o dużym majątku (HNW) i bardzo dużym majątku (UHNW) w tym kraju.

Prognozuje się, że do 2024 r. rynek zarządzania majątkiem w Indiach osiągnie wartość 539,90 mld USD w zarządzanych aktywach (AUM), co będzie spowodowane rosnącą świadomością strategicznego zarządzania inwestycjami.

Invezz rozmawiał z Nitinem Chaudharym, założycielem NC Financial Advisory Services i znanym analitykiem rynku, aby zrozumieć kluczowe trendy kształtujące dzisiejsze zarządzanie majątkiem. Edytowane fragmenty:

Invezz : Jakie nowe trendy w zarządzaniu majątkiem pojawiły się w ostatniej dekadzie?

Inwestorzy odchodzą od tradycyjnych produktów inwestycyjnych. Być może już słyszałeś, że banki mają problemy ze zwiększeniem depozytów.

Najważniejsza zmiana dotyczy mentalności inwestorów.

Innym czynnikiem są rynki akcji. Niezależnie od tego, czy chodzi o fundusze inwestycyjne, czy bezpośrednie zaangażowanie w akcje, w ciągu ostatnich trzech lat radziły sobie wyjątkowo dobrze.

Przyciągnęło to wcześniej niechętnych ryzyku inwestorów, którzy teraz są bardziej skłonni podjąć ryzyko.

Coraz większa ekspozycja na startupy

Głównym trendem w ciągu ostatnich 7-10 lat jest zwiększona ekspozycja na startupy. Wcześniej ta klasa aktywów była prawie niedostępna.

Dziesięć lat temu rzadko można było usłyszeć o kimś inwestującym w daną firmę ze względu na jej obiecujący pomysł na biznes.

Obecnie startupy działające w sektorach takich jak fintech, technologia medyczna, IoT, sztuczna inteligencja i uczenie maszynowe cieszą się coraz większą popularnością.

Więcej inwestorów HNW i UHNW chce mieć udział w tych przedsięwzięciach. Nawet jeśli nie biorą dużych udziałów, chcą, aby startupy były częścią ich portfeli.

Indyjska sieć inwestycji aniołów również znacznie się rozrosła. Obecnie znane osobistości osobiście inwestują w startupy.

Invezz : Czy inwestorzy biorą również pod uwagę kryptowaluty jako część swoich portfeli zarządzania majątkiem?

Bez wątpienia kryptowaluty zyskały popularność jako klasa aktywów w ostatnich latach. Ludzie inwestują w nie duże kwoty.

Jednak dla indyjskich inwestorów największym wyzwaniem jest zgodność. Reserve Bank of India (RBI), Securities and Exchange Board of India (SEBI) i rząd pozostawiły inwestycje w kryptowaluty w regulacyjnej szarej strefie.

Nie ma jasnych wytycznych dotyczących sposobu regulacji i traktowania kryptowalut.

Ta niepewność zniechęca osoby o wysokiej wartości do inwestowania w kryptowaluty jako istotną część zarządzania majątkiem. Jeśli na przykład ktoś przeznaczy zaledwie 2% swojego portfela na kryptowaluty, wszelkie problemy ze zgodnością mogą zagrozić całej inwestycji.

W rezultacie, pomimo zainteresowania kryptowalutami, wielu inwestorów powstrzymuje się z powodu niejasności regulacyjnych. Nie doradzamy ani nie handlujemy kryptowalutami, ale niektórzy klienci posiadają małe portfele kryptowalut, często poza naszym doradztwem.

Apetyt na ryzyko w różnych grupach wiekowych

Invezz : Mówi się, że młodsi ludzie, szczególnie ci po czterdziestce, zaczynają się bardziej interesować zarządzaniem majątkiem i planowaniem sukcesji. Jakie są Twoje doświadczenia?

W naszej firmie dzielimy klientów na trzy segmenty.

Po pierwsze, mamy „ludzi sukcesu” – osoby powyżej 45–50 roku życia, które już zgromadziły znaczny majątek.

Są oni generalnie niechętni ryzyku i stawiają bezpieczeństwo portfela ponad wysokie zyski. Inwestują w bezpieczniejsze opcje, takie jak akcje, fundusze inwestycyjne, długi i obligacje.

Zgromadzili znaczny kapitał i zarabiają wysokie pensje. Ta grupa jest bardziej otwarta na podejmowanie ryzyka i eksplorowanie nowszych produktów, w tym finansowania startupów, instrumentów pochodnych, a czasem kryptowalut.

Na koniec mamy Gen Z, najmłodszy segment. Te osoby, często z zamożnych rodzin, są generalnie mniej skupione na gromadzeniu bogactwa i inwestowaniu. Mają tendencję do szastania większą częścią swoich zarobków lub odziedziczonego bogactwa.

Dla nich nawet niewielkie oszczędności lub systematyczne plany inwestycyjne (SIP) są uważane za znaczące.

Invezz : Co Twoim zdaniem powoduje takie zachowanie u młodszych inwestorów?

To w dużej mierze nastawienie „żyj dniem dzisiejszym”. Niezależnie od tego, czy dobrze zarabiają, czy mają dostęp do rodzinnego majątku, młodzi klienci stawiają utrzymanie obecnego stylu życia ponad długoterminowe oszczędności. Kiedy przychodzą na planowanie portfela, jasno dają do zrozumienia, że nie chcą ciąć wydatków, aby zaplanować przyszłość.

Inwestowanie ESG w Indiach

Invezz : Inwestowanie ESG (Environmental, Social, Governance) zyskuje popularność na całym świecie. Jaka jest sytuacja w Indiach?

Ludzie są świadomi kwestii ESG, ale ich wdrażanie w Indiach przebiega powoli.

Wszystkie duże fundusze inwestycyjne mają portfele skoncentrowane na ESG i inwestują w spółki o wysokich wynikach ESG.

Jednak zyski z inwestycji ESG nie są zbyt zachęcające, co ogranicza ich popularność wśród inwestorów.

Oczekujemy, że sytuacja ta ulegnie zmianie w miarę wzrostu świadomości na temat kontroli klimatu i zrównoważonego rozwoju.

Trendy geograficzne w zarządzaniu majątkiem

Invezz : Czy istnieją jakieś trendy geograficzne w zarządzaniu majątkiem w Indiach?

Tradycyjnie inwestycje kapitałowe i w fundusze inwestycyjne koncentrowały się w stanach takich jak Delhi, Gudżarat, Maharasztra i Karnataka.

Teraz jednak obserwujemy zwiększony udział osób ze stanów północnych, takich jak Uttar Pradesh, Bihar, Jharkhand i Radżastan.

Świadomość inwestorów znacznie wzrosła w mniejszych miastach. Posiadanie gruntów na obszarach wiejskich również przyniosło wysokie zyski, które ludzie teraz realokują do różnych klas aktywów.

Miasta drugiej i trzeciej kategorii wykazały zauważalny wzrost alokacji aktywów i świadomości inwestycyjnej.