Hyundai szykuje się do IPO w Indiach o wartości 3 miliardów dolarów — czy inwestorzy kupią akcje po cenie 22–23 dolarów za akcję?

Według raportu Reutersa, powołującego się na osoby zaznajomione ze sprawą, Hyundai Motor India ma zadebiutować na indyjskiej giełdzie w przyszłym tygodniu, a cena pierwszej oferty publicznej (IPO) będzie wynosić od 1865 do 1960 rupii za akcję (od 22 do 23 dolarów).

Oczekuje się, że oferta akcji pozwoli zebrać 3 miliardy dolarów, co uczyni ją największą ofertą publiczną w Indiach w tym roku i wyceni producenta samochodów na prawie 19 miliardów dolarów.

To pierwsze notowanie akcji spółki Hyundai poza jej rodzimym rynkiem, Koreą Południową. Firma staje się pierwszym producentem samochodów, który od dwóch dekad wszedł na giełdę w Indiach – po debiucie giełdowym spółki Maruti Suzuki w 2003 r.

Oferta została złożona w momencie, gdy indyjskie rynki akcji notują rekordowe wzrosty, a wiele spółek wykorzystuje hossę panującą na rynku.

Szczegóły i harmonogram oferty publicznej Hyundai o wartości 3 miliardów dolarów

Agencja Reuters, powołując się na trzy źródła zbliżone do sprawy, poinformowała, że pierwsza oferta publiczna Hyundaia o wartości 3 miliardów dolarów zostanie otwarta dla inwestorów instytucjonalnych 14 października, natomiast inwestorzy indywidualni będą mogli składać oferty od 15 do 17 października.

Ostateczna oferta publiczna zostanie udostępniona 22 października na giełdzie w Mumbaju. Wartość producenta samochodów szacuje się na około 19 miliardów dolarów w górnym przedziale cenowym.

Hyundai Motor India nie skomentował jeszcze publicznie szczegółów oferty publicznej i nie odpowiedział na prośbę agencji Reuters o komentarz.

Pozycja rynkowa i plany na przyszłość firmy Hyundai

Jako drugi co do wielkości producent samochodów w Indiach po Maruti Suzuki, Hyundai Motor India stara się odzyskać utracony udział w rynku poprzez agresywną strategię ekspansji produktów, szczególnie w segmencie SUV-ów.

Plany firmy mają na celu przeciwdziałanie rosnącej konkurencji ze strony lokalnych producentów samochodów.

W ramach strategicznego posunięcia mającego na celu wejście na rosnący rynek pojazdów elektrycznych w Indiach, Hyundai ogłosił plany wprowadzenia na rynek swojego pierwszego samochodu elektrycznego wyprodukowanego w Indiach na początku przyszłego roku.

Ponadto przewiduje się, że do 2026 roku na drogi trafią dwa nowe modele napędzane benzyną, zaprojektowane specjalnie na rynek indyjski.

Spółka dominująca zamierza sprzedać udziały w drodze „oferty sprzedaży”

IPO nie będzie wiązało się z emisją nowych akcji.

Zamiast tego południowokoreańska spółka macierzysta Hyundaia sprzeda do 17,5% swoich udziałów w swojej w całości należącej do niej indyjskiej spółce zależnej w ramach mechanizmu „oferty sprzedaży”.

Dzięki takiemu podejściu spółka dominująca może zbywać akcje inwestorom detalicznym i instytucjonalnym, nie powodując rozwodnienia kapitału własnego spółki.

Po IPO spółka macierzysta Hyundaia nadal zachowa kontrolny pakiet 82,5% akcji Hyundai Motor India, co stanowi około 670 milionów akcji.

Perspektywy dla inwestorów

W miarę jak Hyundai przygotowuje się do wejścia na indyjską giełdę, wszystkie oczy będą zwrócone na reakcję rynku na wycenę producenta samochodów i długoterminowe perspektywy wzrostu.

Biorąc pod uwagę odbicie indyjskiego przemysłu motoryzacyjnego i rosnące zainteresowanie konsumentów pojazdami elektrycznymi, pozycja Hyundaia na rynku może sprawić, że ta oferta publiczna stanie się atrakcyjną propozycją dla inwestorów chcących skorzystać z rozwijającego się indyjskiego sektora motoryzacyjnego.

Inwestorzy będą mieli czas do 17 października, aby zdecydować, czy chcą zainwestować w cenę akcji wynoszącą 1865–1960 rupii.