Prognoza ceny złota: tworzy się niedźwiedzi wzór dywergencji

Cena złota utrzymuje się powyżej strefy wsparcia 2600 USD za uncję od czasu, gdy przekroczyła poziom sprzed ponad trzech tygodni. Warto zauważyć, że od czasu osiągnięcia nowego rekordowego poziomu 26 września, wynoszącego 2685 USD, cena złota utrzymuje się w raczej ograniczonym zakresie.

Tygodniowy kalendarz ekonomiczny pokazuje, że cena złota rejestruje raczej subtelne ruchy. Mimo to, silny dolar amerykański i prognoza następnego ruchu Fed są w grze.

dolar amerykański

Dolar amerykański kontynuował zyski z ostatnich dwóch tygodni, osiągając dwumiesięczny szczyt na początku tygodnia. Wzrost, który jest efektem zwiększonych zakładów, że Fed złagodzi obniżki stóp procentowych, ogranicza potencjał wzrostu cen złota. Ponadto, lepszy niż oczekiwano raport o zatrudnieniu w USA i wskaźniki CPI wskazują na odporną gospodarkę. Podobnie jak w przypadku innych aktywów wycenianych w dolarach, silniejszy dolar amerykański sprawia, że złoto staje się droższe dla nabywców posiadających waluty obce.

W tym samym czasie urzędnicy Fed, w tym gubernator Fed Christopher Waller, przyjęli ostrożniejsze stanowisko; podsycając oczekiwania na obniżkę stóp o 25 punktów bazowych. W poniedziałek Waller wskazał, że w oparciu o ostatnie dane ekonomiczne istnieje potrzeba „większej ostrożności” w obniżaniu stóp procentowych w przyszłości.

Ponieważ inwestorzy ograniczają zakłady na kolejną olbrzymią obniżkę stóp procentowych przez Fed, rentowność obligacji skarbowych w ostatnich tygodniach wzrosła. Benchmarkowe rentowności 10-letnich obligacji wzrosły z 16-miesięcznego minimum na poziomie 3,60%, utrzymując się powyżej 4,00% w ciągu ostatniego tygodnia. Wyższe rentowności obligacji skarbowych zwiększają koszt alternatywny posiadania niedochodowego kruszcu, stąd ograniczony potencjał wzrostu aktywów.

Solidne wsparcie

Nawet przy silniejszym dolarze amerykańskim i wyższych rentownościach obligacji skarbowych, byki nadal kontrolują rynek złota. W rzeczywistości, w momencie pisania, metal szlachetny był zaledwie o około 20 dolarów niższy od rekordu wszech czasów osiągniętego pod koniec września.

Napięcia geopolityczne na Bliskim Wschodzie pozostają głównym czynnikiem wzrostowym dla ceny złota. Dokładniej rzecz biorąc, obawy, że konflikt między Iranem a Izraelem będzie się nasilać, sprawiają, że więcej inwestorów ucieka do tej tradycyjnej bezpiecznej przystani. Napięcia były szczególnie wysokie w ciągu ostatnich dwóch tygodni po ataku rakietowym Iranu na Izrael.

Po ataku region i cały świat przygotował się na agresywną odpowiedź Izraela; aspekt, który podniósł cenę złota. W rzeczywistości pojawiły się obawy, że izraelskie wojsko zaatakuje irańskie obiekty związane z energią jądrową i infrastrukturę energetyczną.

Jednakże, według urzędników zaznajomionych ze sprawą, premier Izraela, Benjamin Netanjahu poinformował administrację USA, że jest gotów uderzyć w irańską infrastrukturę wojskową, w przeciwieństwie do krajowych obiektów nuklearnych lub energetycznych. Uważa się, że te uwagi zapobiegną pełnowymiarowej wojnie.

Mimo to minister obrony Izraela nalegał, że odwetowy atak kraju na Iran będzie „precyzyjny, bolesny i zaskakujący”. Co więcej, oświadczenie biura Netanjahu wskazało, że przywódca jest przeciwny „jednostronnemu zawieszeniu broni” w Libanie.

Cena złota ma nadal korzystać z tych napięć geopolitycznych. Oczywiście oznaki zawieszenia broni obniżyłyby zainteresowanie złotem jako bezpieczną przystanią.

Prognoza ceny złota

Wykres złota według TradingView

Cena złota wznowiła swój silny wzrost, wzrastając do rekordowego poziomu 2685 USD. Na wykresie dziennym przesunęła się powyżej górnej części wzoru wykresu klina rosnącego. Klin jest jednym z najbardziej niedźwiedzich sygnałów na rynku.

Złoto również wzniosło się ponad wszystkie średnie kroczące i wskaźnik chmury Ichimoku. W tym samym czasie MACD i Relative Strength Index (RSI) utworzyły niedźwiedzi wzór dywergencji.

Złoto utworzyło również mały podwójny szczyt, który często prowadzi do większego spadku. Dlatego złoto musi wznieść się powyżej kluczowego poziomu oporu na poziomie 2685 USD, aby unieważnić ten wzór.

Przekroczenie tego poziomu zwiększy szansę na przebicie się do kolejnego kluczowego punktu oporu przy 2800 USD.