Prognoza USD/JPY: sygnał wskazuje na 6% w miarę zbliżania się złotego krzyża

Kurs wymiany USD/JPY wzrósł do wielotygodniowego maksimum 154,68 w tym tygodniu, ponieważ inwestorzy przenieśli się do dolara amerykańskiego po wyborze Donalda Trumpa. Następnie nieznacznie spadł do 152,63 po tym, jak Rezerwa Federalna obniżyła stopy procentowe.

Wybory Donalda Trumpa

Głównym katalizatorem wzrostu kursu wymiany USD/JPY był wybór Donalda Trumpa, który zdaniem analityków będzie miał ogromne znaczenie dla USA i innych krajów.

Trump wygrał z przytłaczającą przewagą, zdobywając 301 głosów elektorskich, podczas gdy Harris uzyskała 226 głosów. Co najważniejsze, zdobył także ponad 74 miliony głosów powszechnych, podczas gdy Harris uzyskała 70,3 miliona głosów.

Jego wybory będą miały ogromny wpływ na gospodarkę USA, zwłaszcza jeśli wygra wybory do Izby Reprezentantów. Obiecał wprowadzić ogromne obniżki podatków, głównie dla firm, i zakończyć większość regulacji.

Trump zobowiązał się również do nałożenia ceł na większość importu, zwłaszcza z Chin. W rezultacie istnieje prawdopodobieństwo, że cła te doprowadzą do większej inflacji i zmuszą Fed do przyjęcia dość jastrzębiego tonu.

Obniżka Rezerwy Federalnej

Innym ważnym katalizatorem dla pary USD/JPY była decyzja Rezerwy Federalnej w sprawie stóp procentowych. W niej bank zdecydował się obniżyć stopy procentowe o 0,25%, co było drugą obniżką z rzędu. Wcześniej bank obniżył stopy o 0,50%.

Jerome Powell utrzymywał, że Fed będzie nadal obserwować napływające dane, aby ustalić, czy obniżyć, czy utrzymać stopy procentowe na dotychczasowym poziomie. Następnymi danymi, na które należy zwrócić uwagę, będą nadchodzące dane o inflacji w USA zaplanowane na środę przyszłego tygodnia.

Analitycy uważają, że główny wskaźnik cen konsumpcyjnych (CPI) spadł z 2,4% we wrześniu do 2,2% w październiku, zbliżając się tym samym do docelowego poziomu 2,0% ustalonego przez Rezerwę Federalną. Oczekuje się, że inflacja bazowa, która nie uwzględnia zmiennych cen żywności i energii, wyniesie 3,0%, co stanowi spadek w porównaniu z prawie 5% na początku tego roku.

Nie będzie żadnych ważnych danych ekonomicznych z Japonii. Kluczowe będą protokoły z ostatniego posiedzenia, na którym bank utrzymał stopy procentowe na stałym poziomie. Analitycy spodziewają się, że BoJ utrzyma stopy procentowe na stałym poziomie podczas nadchodzących posiedzeń.

Para USD/JPY reaguje na działania Fed i BoJ ze względu na okazję do transakcji carry trade. Transakcja carry trade to sytuacja, gdy inwestorzy pożyczają pieniądze z kraju o niskich stopach procentowych i inwestują w kraju o wysokich stopach. Wraz z obniżką stóp przez Fed spread między tymi dwoma krajami się zmniejszył, co unieważnia transakcje carry trade.

USD/JPY zbliża się do złotego krzyża

Wykres dzienny pokazuje, że kurs wymiany USD/JPY był w silnym rajdzie byka w ciągu ostatnich kilku miesięcy, wzrastając z 140 do 154. Co najważniejsze, para jest bliska utworzenia złotego krzyża, ponieważ 50-dniowa i 200-dniowa wykładnicza średnia ruchoma (EMA) zbliża się do swojego przecięcia. W większości przypadków jest to jeden z najbardziej byczych sygnałów na rynku.

Oscylatory takie jak Relative Strength Index (RSI) i MACD wszystkie wskazują w górę. Dlatego rosną szanse, że para będzie miała bycze wybicie, ponieważ byki celują w roczny szczyt 161,96 USD, który jest około 6% powyżej obecnego poziomu.